Roczne_sprawozdanie_finansowe_SWSA

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU

SECO/WARWICK S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024

2

SPIS TREŚCI

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ....................................................................................................... 1

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ....................................................................... 4

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................... 6

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................... 7

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ....................................................................... 8

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ............................................................... 10

INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ....................................... 11

I. INFORMACJE OGÓLNE.................................................................................................................................... 12

II. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ...................................................................................... 16

III. WPŁYW WOJNY W UKRAINIE NA SYTUACJĘ SPÓŁKI .................................................................................... 16

IV. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA ............................................................................................. 16

V. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW

ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW...................................................................................................................... 17

VI. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH .......................................... 30

VII. ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ KOREKTY .................................................................. 33

VIII. STANDARDY I INTERPRETACJE NIEZASTOSOWANE W NINIEJSZYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ...... 34

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ........................... 36

Nota 1. PRZYCHODY .......................................................................................................................................... 37

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE ...................................................................................................................... 37

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ .................................................................................................. 38

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE .................................................................................. 39

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ...................................................................................................... 40

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ....................................................... 40

Nota 7. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ................................................................................................. 43

Nota 8. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO ................................................................................................................................................. 43

Nota 9. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE .............................................................................................................. 44

Nota 10. WARTOŚCI NIEMATERIALNE ............................................................................................................... 47

Nota 11. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH ................................................................................. 49

Nota 12. TEST NA UTRATĘ WARTOŚCI .............................................................................................................. 50

Nota 13. ZAPASY ............................................................................................................................................... 50

Nota 14. AKTYWA/ZOBOWIĄZANIA KONTRAKTOWE ....................................................................................... 51

Nota 15. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ................................................................ 52

Nota 16. POZOSTAŁE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ........................................................................ 55

Nota 17. POZOSTAŁE AKTYWA NIEFINANSOWE ............................................................................................... 60

Nota 18. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ............................................................................................ 60

Nota 19. KAPITAŁ PODSTAWOWY I POZOSTAŁE KAPITAŁY ............................................................................... 60

Nota 20. KREDYTY I POŻYCZKI ........................................................................................................................... 64

SECO/WARWICK S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024

3

Nota 21. LEASING .............................................................................................................................................. 66

Nota 22. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ..................................................... 68

Nota 23. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE ............................................................................................................ 69

Nota 24. POZOSTAŁE REZERWY ........................................................................................................................ 69

Nota 25. OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .............................................................. 71

Nota 26. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH.................................................................................. 73

Nota 27. WYNAGRODZENIE KLUCZOWEGO PERSONELU .................................................................................. 73

Nota 28. INSTRUMENTY FINANSOWE ............................................................................................................... 75

Nota 29. STRUKTURA ZATRUDNIENIA ............................................................................................................... 79

Nota 30. CELE I POLITYKA ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ............................................................... 80

Nota 31. PROGRAM MOTYWACYJNY ................................................................................................................ 85

Nota 32. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM .................................................................................................. 85

Nota 33. WYNAGRODZENIE BIEGŁYCH REWIDENTÓW ..................................................................................... 85

SECO/WARWICK S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024

4

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(dane sporządzone w tys. PLN)

Rok zakończony

31 grudnia 2024

Rok zakończony

31 grudnia 2023

nota

Przychody ze sprzedaży

1

285 956

288 942

Koszt własny sprzedaży

3

-224 100

-231 762

Zysk brutto ze sprzedaży

61 855

57 180

Pozostałe przychody operacyjne

4

3 903

2 216

Koszty sprzedaży

3

-19 438

-19 404

Koszty ogólnego zarządu

3

-28 801

-26 521

Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych

4

-1 568

-523

Pozostałe koszty operacyjne

4

-4 659

-2 770

Zysk z działalności operacyjnej

11 293

10 178

Przychody finansowe

5

15 382

15 538

Koszty finansowe

5

-5 154

-11 830

Zysk brutto

21 520

13 886

Podatek dochodowy

6

-617

-1 394

Zysk netto

20 903

12 492

Sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami i dodatkowymi informacjami.

Rok

zakończony

31 grudnia

2024

Rok

zakończony

31 grudnia

2023

Zysk netto

20 903

12 492

INNE CAŁKOWITE DOCHODY:

Pozycje niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych

okresach sprawozdawczych:

-

Zyski aktuarialne programu emerytalnego określonych świadczeń

-

Pozycje, które mogą zostać przeklasyfikowane do zysku/(straty) w

kolejnych okresach sprawozdawczych:

-1 652

2 380

Wycena instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne

-1 652

2 380

Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem

-1 652

2 380

Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów

Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych

dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty

-

SECO/WARWICK S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024

5

Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych

dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty

314

-452

Inne całkowite dochody netto razem

-1 339

1 928

Całkowite dochody ogółem

19 564

14 420

ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ:

7

- podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję

2,42

1,49

- rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję

2,40

1,46

SECO/WARWICK S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024

6

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

Nota

AKTYWA

Rzeczowe aktywa trwałe

9

50 783

42 729

Aktywa z tytułu praw do użytkowania

9

7 868

10 661

Nieruchomości inwestycyjne

-

255

Inwestycje w jednostkach powiązanych

11

84 273

70 820

Wartości niematerialne

10

48 763

48 507

Należności długoterminowe

15

833

308

Pozostałe aktywa finansowe

16

3

63

Aktywa trwałe

192 523

173 343

Zapasy

13

44 590

54 792

Należności handlowe oraz pozostałe należności

krótkoterminowe

15

54 575

67 337

Należności z tytułu podatku dochodowego

15

4 231

2 087

Pozostałe aktywa finansowe

16

1 764

4 182

Pozostałe aktywa niefinansowe

17

2 465

1 990

Koszty kontraktowe

14

140

270

Aktywa kontraktowe

14

52 629

66 726

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

18

51 016

17 579

Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do sprzedaży

211 410

214 963

Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

-

Aktywa obrotowe

211 410

214 963

AKTYWA RAZEM

403 933

388 306

Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami i dodatkowymi informacjami.

SECO/WARWICK S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024

7

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

Nota

PASYWA

Kapitał podstawowy

19

3 557

Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością

nominalną akcji

19

78 666

Akcje własne

19

-18 536

-20 268

Pozostałe kapitały rezerwowe

19

44 325

46 030

Zyski zatrzymane

19

104 605

92 319

Kapitał własny

212 617

200 304

Kredyty i pożyczki

20

1 036

3 223

Zobowiązania leasingowe

21

4 392

4 764

Pochodne instrumenty finansowe

16

20

-

Rezerwa na odroczony podatek dochodowy

6

7 761

8 320

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

23

1 172

1 164

Zobowiązania kontraktowe

14

0

1 341

Zobowiązania długoterminowe

14 381

18 812

Kredyty i pożyczki

20

56 195

39 999

Zobowiązania leasingowe

21

2 472

3 629

Pochodne instrumenty finansowe

16

163

0

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

22

35 274

54 392

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

23

16 403

15 308

Pozostałe rezerwy

24

7 079

5 759

Przychody przyszłych okresów

0

4 887

Zobowiązania kontraktowe

14

59 350

45 216

Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi

klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży

-

Zobowiązania krótkoterminowe

176 935

169 190

Zobowiązania razem

191 316

188 002

PASYWA RAZEM

403 933

388 306

Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami i dodatkowymi informacjami.

SECO/WARWICK S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024

8

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(dane sporządzone w tys. PLN)

nota

Rok

zakończony

31 grudnia

2024

Rok

zakończony

31 grudnia

2023

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI

OPERACYJNEJ

Zysk brutto

21 520

13 887

Korekty razem:

31 443

31 997

Amortyzacja

3

8 526

8 734

(Zyski)/ straty z tytułu różnic kursowych

46

-34

Korekty z tytułu przychodów (kosztów) finansowych

25

-5 798

-1 708

Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej

25

-1 247

644

Zmiany w pozycjach bilansowych:

Zmiana stanu rezerw

25

2 423

330

Zmiana stanu zapasów

10 202

-7 061

Zmiana stanu należności

12 199

-8 796

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem

zobowiązań finansowych

25

-18 915

6 250

Zmiana stanu aktywów i zobowiązań kontraktowych

27 019

29 448

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

-5 363

4 998

Zmiana stanu walutowych instrumentów pochodnych

25

1 009

-2 535

Korekty z tytułu płatności w formie akcji

1 342

1 726

Przychody pieniężne z działalności operacyjnej

52 964

45 884

Podatek dochodowy zapłacony

-2 397

-1 102

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

50 567

44 782

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI

INWESTYCYJNEJ

25

Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych

104

198

Otrzymane dywidendy

9 896

8 449

Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i rzeczowe aktywa

trwałe

-12 510

-9 580

Podwyższenie kapitału w spółkach zależnych

-13 452

-

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-15 962

-933

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI

FINANSOWEJ

25

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów

23 113

0

Wpływy ze sprzedaży lub emisji akcji własnych

24

Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli

8

-8 616

-8 496

Spłata kredytów

-9 104

-22 463

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu

-1 832

-1 949

Odsetki

-4 706

-6 624

SECO/WARWICK S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024

9

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

-1 122

-39 508

Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany

33 483

4 339

Skutki zmiany kursów wymiany, które dotyczą środków

pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

-46

34

Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów

33 437

4 373

Środki pieniężne na początek okresu

17 579

13 206

Środki pieniężne na koniec okresu

51 016

17 579

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami i dodatkowymi informacjami.

SECO/WARWICK S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024

10

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(dane sporządzone w tys. PLN)

Kapitał

zakładowy

Kapitał zapasowy

z nadwyżki ceny

emisyjnej nad

wartością

nominalną akcji

Akcje

własne

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Zyski

zatrzymane

Kapitał

własny

ogółem

Nota

19

8,19

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2024 r.

3 557

78 666

-20 268

46 030

92 320

200 304

Zysk za okres

-

20 903

Inne całkowite dochody

-

-1 338

-

-1 338

Razem całkowite dochody za rok obrotowy

0

-1 338

20 903

19 565

Sprzedaż akcji własnych w ramach programu motywacyjnego

-

24

-

24

Wartość akcji własnych sprzedanych w ramach programu motywującego

-

1 732

-1 732

-

0

Wypłata dywidendy

-

-8 616

Wycena programu opcji menadżerskich

-

1 342

-

1 342

Zmiany w kapitale własnym

0

1 732

-1 705

12 287

12 315

Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2024 r.

3 557

78 666

-18 535

44 326

104 608

212 619

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2023 r.

3 616

78 666

-28 532

50 556

88 322

192 627

Zysk za okres

-

12 492

Inne całkowite dochody

-

1 928

-

1 928

Razem całkowite dochody za rok obrotowy

-

1 928

12 492

14 420

Sprzedaż akcji własnych w ramach programu motywacyjnego

-

24

-

24

Wartość akcji własnych sprzedanych w ramach programu motywującego

-

3 000

-3 000

-

0

Umorzenie akcji własnych

-60

-

5 264

-5 204

-

0

Wypłata dywidendy

-

-8 496

Wycena programu opcji menadżerskich

-

1 726

-

1 726

Zmiany w kapitale własnym

-60

0

8 264

-4 526

3 997

7 675

Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2023 r.

3 557

78 666

-20 268

46 030

92 320

200 304

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami i dodatkowymi informacjami.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

11

INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO ZA ROK ZAKOŃCZONY

31 GRUDNIA 2024 ROKU

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

12

I. INFORMACJE OGÓLNE

1. Dane jednostki

SECO/WARWICK Spółka Akcyjna z siedzibą w Świebodzinie (dalej: Emitent, Spółka, Spółka dominująca) jest

jednostką dominującą Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK (dalej: Grupa Kapitałowa, Grupa Kapitałowa

Emitenta, Grupa). Spółka została utworzona w dniu 2 stycznia 2007 roku, na podstawie postanowienia Sądu

Rejonowego w Zielonej Górze VIII Wydział Gospodarczy KRS, który wpisał Spółkę do rejestru przedsiębiorców

Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000271014.

Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: SECO/WARWICK S.A.

Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany

nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: zmiany nie wystąpiły

Siedziba jednostki: 66-200 Świebodzin, ul. Sobieskiego 8

Forma prawna jednostki: Spółka akcyjna

Państwo rejestracji: Polska

Nazwa jednostki sprawozdawczej: SECO/WARWICK S .A.

Adres zarejestrowanego biura jednostki: 66-200 Świebodzin, ul. Sobieskiego 8

Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej: Polska

Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: działalność Grupy SECO/WARWICK dzieli się na cztery

główne grupy produktów: piece próżniowe, linie do obróbki cieplnej aluminium i linie CAB, piece topialne oraz

usługi posprzedażowe

Nazwa jednostki dominującej: SECO/WARWICK S .A.

Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: SECO/WARWICK S .A.

Numer statystyczny REGON: 970011679

Podstawowy przedmiot działalności według PKD:

28,21,Z

Produkcja pieców, palenisk i palników piecowych,

25

Produkcja metalowych wyrobów gotowych, z wyłączeniem maszyn i urządzeń

33

Naprawa, konserwacja i instalowanie maszyn i urządzeń

46

Handel hurtowy, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi

49

Transport lądowy oraz transport rurociągowy

52

Magazynowanie i działalność usługowa wspomagająca transport

62

Działalność związana z oprogramowaniem i doradztwem w zakresie

informatyki oraz działalność powiązana

71

Działalność w zakresie architektury i inżynierii; badania i analizy techniczne

72

Badania naukowa i prace rozwojowe

64,20,Z

Działalność holdingów finansowych

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

13

2. Czas trwania

Czas trwania spółki jest nieoznaczony.

3. Okresy prezentowane

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia

2024 roku.

Dane porównawcze prezentowane są:

• według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku dla jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej,

• za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku dla jednostkowego sprawozdania z

całkowitych dochodów,

• okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku dla jednostkowego sprawozdania

z przepływów pieniężnych,

• okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku dla jednostkowego sprawozdania ze zmian w

kapitale własnym.

4. Zarząd i Rada Nadzorcza SECO/WARWICK S.A.

Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, 31 grudnia 2024 roku oraz na

dzień 31 grudnia 2023 roku Zarząd SECO/WARWICK S.A. funkcjonował w składzie:

▪ Sławomir Woźniak - Prezes Zarządu

▪ Bartosz Klinowski – Członek Zarządu

▪ Earl Good – Członek Zarządu

▪ Piotr Walasek – Członek Zarządu.

Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, 31 grudnia 2024 roku oraz na

dzień 31 grudnia 2023 roku Rada Nadzorcza SECO/WARWICK S.A. funkcjonowała w składzie:

▪ Andrzej Zawistowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej

▪ Maciej Karnicki - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

▪ Jeffrey Boswell - Członek Rady Nadzorczej

▪ Marcin Murawski - Członek Rady Nadzorczej

▪ Robert Jasiński - Członek Rady Nadzorczej.

Zmiany w składzie Zarządu:

Od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie było zmian w składzie Zarządu.

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej:

Od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie było zmian w składzie Rady

Nadzorczej.

5. Firma audytorska

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.

ul. Inflancka 4A

00-189 Warszawa

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

14

6. Znaczący Akcjonariusze

Akcjonariat posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% w ogólnej

liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień przekazania

sprawozdania przedstawia się następująco:

Akcjonariusze

Liczba akcji

Udział w kapitale

zakładowym (%)

Liczba

głosów

Udział w ogólnej

liczbie głosów

na WZA (%)

SW Holding

3 387 139

33,87%

3 387 139

33,87%

Spruce Holding Limited Liability

Company (USA)

1 091 952

10,92%

1 091 952

10,92%

Nationale-Nederlanden Otwarty

Fundusz Emerytalny

600 000

6,00%

600 000

6,00%

Generali Otwarty Fundusz

Emerytalny*

640 798

6,41%

640 798

6,41%

PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz

Emerytalny

506 504

5,07%

506 504

5,07%

*uprzednio: NNLife Otwarty Fundusz Emerytalny

Dane zawarte w tabeli zostały podane na podstawie zawiadomień od akcjonariuszy otrzymanych przez Spółkę

w trybie art. 69 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do

zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

Akcje własne

Na dzień 31 grudnia 2024 r. SECO/WARWICK S.A. posiada 1 265 093 akcji własnych stanowiących 12,65%

udział w kapitale zakładowym. Spółka nie wykonuje prawa głosu z akcji własnych.

Działając na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Spółki z dnia 24 kwietnia 2024 roku oraz uchwały

Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 22 z dnia 13 czerwca 2024 roku – w sprawie weryfikacji realizacji

Celów Rocznych Beneficjentów Programu Motywacyjnego za rok obrotowy 2023 nastąpiło przeniesienie

własności łącznie 118 542 sztuk akcji własnych Spółki w związku z ich zarejestrowaniem na rachunkach

maklerskich osób objętych Programem Motywacyjnym. Akcje zostały sprzedane beneficjentom Programu

Motywacyjnego za cenę wynoszącą 0,20 PLN (słownie: dwadzieścia groszy) za jedną akcję.

Sprzedane akcje własne stanowią 1,19% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 118 542 głosów, które

stanowią 1,19% wszystkich głosów na Walnym Zgromadzeniu. Po ich zbyciu Spółka posiada 1 265 093 akcji

własnych, które stanowią 12,65% kapitału zakładowego oraz 12,65% wszystkich głosów na jej Walnym

Zgromadzeniu.

7. Spółki zależne i stowarzyszone

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka SECO/WARWICK S.A. była podmiotem dominującym wobec poniższych

spółek zależnych:

▪ SECO/WARWICK Corporation,

▪ SECO/WARWICK Rus,

▪ Retech Systems LLC,

▪ SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co. Ltd.,

▪ SECO/WARWICK Germany GmbH,

▪ SECO/WARWICK Services Sp. z o.o.,

▪ SECO/WARWICK of Delaware Inc,

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

15

▪ Retech Tianjin Holdings LLC,

▪ SECO WARWICK USA HOLDING LLC,

▪ SECO VACUUM TECHNOLOGIES LLC,

▪ SECO/WARWICK INDIA PVT. Ltd.,

▪ SECO/WARWICK INDIA Pvt. Ltd. (DUBAI BRANCH) (ZEA).

Jednostka pozostająca pod współkontrolą:

▪ OOO SCT (Sołniecznogorsk) Rosja, w której SECO/WARWICK S.A. posiada 50% udziałów

uprawniających do 50% głosów w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Zmiany w składzie Grupy:

W 2024 roku wystąpiły zmiany w składzie Grupy, powstała Spółka SECO/WARWICK INDIA Pvt. Ltd. (DUBAI

BRANCH) (ZEA). Spółka SECO/WARWICK Systems and Services India PVT. Ltd. zmieniła nazwę na

SECO/WARWICK INDIA PVT. Ltd. Spółka SECO/WARWICK Technical Services (Tianjin) Co.Ltd. została

zlikwidowana.

Skład Grupy na dzień 31.12.2024:

Nazwa podmiotu

Siedziba

Przedmiot działalności

Procentowy

udział Seco/

Warwick w

kapitale

podstawowym

Podmiot dominujący

SECO/WARWICK S.A.

Świebodzin

Spółka holdingowa w Grupie

SECO/WARWICK. Nadzór właścicielski

oraz świadczenie usług zarządzania

strategicznego. Produkcja urządzeń do

obróbki cieplnej metali.

Nie dotyczy

Spółki zależne bezpośrednio i pośrednio

SECO/WARWICK Corp.

Meadville (USA)

Sprzedaż i działalność serwisowa.

100%

SECO/WARWICK of

Delaware, Inc

Wilmington (USA)

Działalność holdingowa i rejestracja

znaków towarowych i patentów oraz

udzielanie licencji na ich używanie przez

SECO/WARWICK Corp.

100%

SECO/WARWICK Rus

Moskwa (Rosja)

Pośrednictwo w sprzedaży produktów

Grupy SECO/WARWICK.

100%

Retech Systems LLC

Buffalo (USA)

Działalność handlowo-usługowa oraz

produkcja urządzeń metalurgicznych do

topienia, odlewania próżniowego metali

i stopów specjalnych.

100%

SECO/WARWICK Retech

Thermal Equipment

Manufacturing Tianjin

Co., Ltd.

Tianjin (Chiny)

Produkcja urządzeń do obróbki cieplnej

metali.

93%

Retech Tianjin Holdings

LLC

(USA)

Działalność holdingowa.

80%

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

16

OOO SCT

Sołniecznogorsk

(Rosja)

Świadczenie usług w dziedzinie

termicznej obróbki metali na terenie

Rosji.

50%

SECO/WARWICK Germany

GmbH

Bedburg-Hau

(Niemcy)

Sprzedaż i działalność serwisowa.

100%

SECO/WARWICK Services

Sp. z o.o.

Świebodzin

Działalność serwisowa.

100%

SECO WARWICK USA

HOLDING LLC

Wilmington (USA)

Działalność holdingowa.

100%

SECO VACUUM

TECHNOLOGIES LLC

Wilmington (USA)

Sprzedaż i dystrybucja pieców

próżniowych.

100%

SECO/WARWICK India

PVT. Ltd.

Mumbai (Indie)

Sprzedaż, działalność serwisowa oraz

produkcja urządzeń do obróbki cieplnej

metali.

100%

SECO/WARWICK INDIA

Pvt. Ltd. (DUBAI BRANCH)

DUBAI (ZEA)

Pośrednictwo w sprzedaży produktów

Grupy SECO/WARWICK.

100%

II. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 23 kwietnia 2025

roku.

III. WPŁYW WOJNY W UKRAINIE NA SYTUACJĘ SPÓŁKI

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu konflikt zbrojny w Ukrainie nie ma istotnego negatywnego wpływu

na działalność Spółki. Natomiast na podstawie aktualnych obserwacji Spółka identyfikuje następujące główne

obszary ewentualnego wpływu wojny w Ukrainie na działalność Spółki oraz Grupy Kapitałowej oraz sytuację

finansową:

▪ wzrost zmienności kursów walutowych,

▪ osłabienie koniunktury gospodarczej w skali globalnej przy jednoczesnej rosnącej inflacji (zjawiska

stagflacyjne),

▪ wzrost ryzyka geopolitycznego przekładający się na ryzyko ograniczenia aktywności inwestycyjnej

w branżach obsługiwanych przez Spółkę,

▪ pogłębiające się zawirowania w łańcuchach dostaw – problemy z dostępnością wybranych

komponentów, surowców i materiałów, np. stali oraz z istotnym wzrostem ich cen,

▪ rosnące koszty energii (energii elektrycznej, paliw i gazu ziemnego),

▪ wzrost stóp procentowych skutkujący wzrostem kosztów finansowania,

▪ ryzyka w obszarze IT.

IV. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA

1. Podstawa sporządzenia

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez UE oraz z Rozporządzeniem Ministra

Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez

emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych

przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim („Rozporządzenie”).

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

17

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skonsolidowanym

sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia

co jednostkowe sprawozdanie finansowe.

2. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez

Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmujący okres nie krótszy, niż 12 miesięcy po ostatnim dniu

bilansowym, czyli 31 grudnia 2024 roku.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku, Zarząd Spółki przeprowadził analizę możliwości kontynuowania działalności

Spółki biorąc pod uwagę wojnę w Ukrainie, a także m.in. bieżący portfel zamówień, prognozowane szacunki

przepływów pieniężnych, wartość kapitału obrotowego, aktualny stan zadłużenia oraz dostępne linie

kredytowe.

W oparciu o przeprowadzoną analizę Zarząd Spółki nie stwierdził istnienia istotnych niepewności dla

możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę przez okres co najmniej 12 miesięcy od daty bilansowej.

Zarząd Emitenta ocenia również, że rosyjska inwazja na Ukrainę i tocząca się tam wojna nie mają

bezpośredniego wpływu na działalności Spółki, w tym na założenie kontynuacji działalności. Zarząd ma jednak

na uwadze fakt, że działania zbrojne w Ukrainie charakteryzują się dużą zmiennością i niepewnością, co może

wpłynąć na wyniki finansowe Spółki w przyszłych okresach.

3. Zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego

Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego za 2024 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a

powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym

sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

V. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METOD WYCENY

AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego za wyjątkiem:

pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.

Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłacona

w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w

dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio

obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika

aktywów lub zobowiązania, Spółka bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań,

jeżeli uczestnicy rynku podejmują te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień

wyceny.

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie

wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Różnice pomiędzy kwotami ogółem, a sumą ich składników, wynikają z zaokrągleń. Różnice kursowe z

przeliczenia pozycji bilansowych kalkulowane są jako różnice pomiędzy kursem z bilansu otwarcia i

zamknięcia.

Pozostałe nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2024

roku, nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Podsumowanie istotnych polityk rachunkowości

Prezentacja sprawozdania z sytuacji finansowej

Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” aktywa oraz zobowiązania są prezentowane

w bilansie jako krótkoterminowe i długoterminowe.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

18

Prezentacja sprawozdania z całkowitych dochodów

Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” w sprawozdaniu z całkowitych dochodów koszty są

prezentowane w układzie kalkulacyjnym.

Zysk przypadający na jedną akcję

Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję za każdy okres ustalany jest jako iloraz zysku netto

przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej za dany okres i średniej ważonej liczby akcji.

Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję uwzględnia efekt funkcjonującego w Spółce programu

motywacyjnego zakładającego wydanie beneficjentom programu akcji własnych posiadanych przez

SECO/WARWICK S.A.

Wartości niematerialne

Jako składniki wartości niematerialnych Spółka ujmuje niepieniężne składniki aktywów, które są możliwe do

zidentyfikowania (można je wydzielić lub sprzedać), są kontrolowane przez jednostkę oraz jest

prawdopodobne, że przyniosą jednostce korzyści ekonomiczne.

Wartości niematerialne zawierają głównie oprogramowanie, koszty prac rozwojowych i są początkowo

wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia obejmującymi cenę zakupu, cła importowe,

niepodlegające odliczeniu podatki zawarte w cenie, pomniejszone o upusty i rabaty oraz powiększone

o nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego

planowanym przeznaczeniem.

W celu ustalenia czy składnik wartości niematerialnych wytworzony we własnym zakresie spełnia kryteria

ujmowania jako aktywa, jednostka dokonuje podziału procesu powstawania aktywów na dwa etapy:

- etap prac badawczych,

- etap prac rozwojowych.

Koszty powstałe w fazie badawczej zawsze powiększają bezpośrednio koszty okresu.

Spółka ujmuje w bilansie składniki wartości niematerialnych powstałe w wyniku realizacji prac rozwojowych,

jedynie w przypadku, jeśli spełniają one następujące warunki:

- istnieje pewność ukończenia składnika wartości niematerialnych,

- można wykazać możliwości wykorzystania lub sprzedaży,

- istnieje możliwość wiarygodnego pomiaru poniesionych kosztów.

Szczegółowy sposób ujmowania kosztów na prace rozwojowe został opisany w rozdziale VI podpunkt

Ujmowanie kosztów na prace rozwojowe.

Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa

niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane

testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości.

Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania są weryfikowane

przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub

oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów

są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości

szacunkowych.

Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się

w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów

niematerialnych.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

19

Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do wartości niematerialnych Spółki przedstawia się

następująco:

Wyszczególnienie

Aktywowane koszty prac

rozwojowych

Patenty i licencje

Oprogramowanie

komputerowe

Okresy użytkowania

5-20 lat

5- 20 lat

5 - 15 lat

Wykorzystana metoda

Amortyzowane metodą

liniową po zakończeniu prac

Amortyzowane przez

okres umowy -

metodą liniową

Amortyzowane

metodą liniową

Pochodzenie

Wytworzone

Nabyte

Weryfikacja pod kątem

utraty wartości /

badanie wartości

odzyskiwalnej

Coroczna ocena czy

wystąpiły przesłanki

świadczące o wystąpieniu

utraty wartości oraz test na

utratę wartości w

odniesieniu do

niezakończonych kosztów

prac rozwojowych

Coroczna ocena czy

wystąpiły przesłanki

świadczące o

wystąpieniu utraty

wartości.

Coroczna ocena

czy wystąpiły

przesłanki

świadczące o

wystąpieniu utraty

wartości.

Otrzymane dofinasowanie ujmowane są jako pomniejszenie wartości bilansowej składnika aktywów,

będącego przedmiotem otrzymanej dotacji, a nie jako odrębna pozycja w pasywach sprawozdania z sytuacji

finansowej. Jednocześnie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, rozliczenie otrzymanych dotacji Spółka

prezentuje jako pomniejszenie kosztów odpisów amortyzacyjnych związanych z tymi aktywami.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego

o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez oszacowanie okresu użytkowego danego aktywa,

wynoszącego zazwyczaj:

Budynki i budowle

od 10 do 40 lat

Urządzenia techniczne i maszyny

od 5 do 30 lat

Środki transportu

od 5 do 10 lat

Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe

od 5 do 15 lat

Zyski i straty wynikłe ze sprzedaży lub likwidacji są określone jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży

a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów.

Otrzymane dofinasowanie ujmowane są jako pomniejszenie wartości bilansowej składnika aktywów,

będącego przedmiotem otrzymanej dotacji, a nie jako odrębna pozycja w pasywach sprawozdania z sytuacji

finansowej. Jednocześnie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, rozliczenie otrzymanych dotacji Spółka

prezentuje jako pomniejszenie kosztów odpisów amortyzacyjnych związanych z tymi aktywami.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie obejmują nakłady na rzeczowe aktywa trwałe, które nie są jeszcze zdatne

do użytkowania i istnieje duże prawdopodobieństwo, że zostaną one zakończone. Prezentowane są w bilansie

według kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Rzeczowe aktywa

trwałe w budowie nie są amortyzowane.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

20

Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów

z czynszów lub/i utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości.

Nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego

o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Amortyzację wylicza się przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych aktywów, używając metody

liniowej. Nie amortyzuje się gruntów.

Udziały w podmiotach powiązanych

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane

są według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

▪ wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

▪ wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

▪ wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Spółki w zakresie

zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla

składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji

w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności handlowych, w momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik

aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych

w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio

przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:

▪ prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub

▪ prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka

dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:

▪ Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

▪ Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

▪ Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

▪ Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe

warunki:

▪ składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem

jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających

z umowy, oraz

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

21

▪ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych

terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty

głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:

▪ należności handlowe,

▪ pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są

jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,

▪ środki pieniężne i ekwiwalenty.

Ujmowanie i wycena zobowiązań finansowych

Zobowiązania z tytułu kredytów i inne zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu kredytów oraz inne zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości

godziwej, a następnie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy

procentowej.

Koszty transakcji, bezpośrednio związane z nabyciem lub emisją zobowiązania finansowego, powiększają

wartość bilansową tego zobowiązania, ponieważ w momencie początkowego ujęcia składnik zobowiązań

ujmuje się w wartości godziwej kwot zapłaconych lub otrzymanych w zamian za zobowiązanie. W okresach

późniejszych koszty te są amortyzowane przez okres trwania zobowiązania, przy zastosowaniu efektywnej

stopy procentowej.

Zobowiązania handlowe

Krótkoterminowe zobowiązania handlowe wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Rachunkowość zabezpieczeń

Zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe” istnieją trzy rodzaje powiązań zabezpieczających:

a) zabezpieczenie wartości godziwej: zabezpieczenie przed zagrożeniem zmianami wartości godziwej

ujętego składnika aktywów lub zobowiązania, albo wyodrębnionej części takiego składnika aktywów,

zobowiązania lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania, które przypisać można

konkretnemu rodzajowi ryzyka, i które mogłoby wpływać na sprawozdanie z całkowitych dochodów.

b) zabezpieczenie przepływów pieniężnych: zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością

przepływów pieniężnych, które i) przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanym

z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem i które ii) mogłoby wpływać na sprawozdanie

z całkowitych dochodów.

c) zabezpieczenie w aktywach netto w podmiocie zagranicznym zgodnie z definicją zawartą w MSR 21.

Wycena bilansowa instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne ujmowana jest

w kapitałach własnych Spółki. W momencie, gdy transakcja, dla której został zawarty walutowy kontrakt

terminowy ma wpływ na sprawozdanie z całkowitych dochodów – wycena pierwotnie ujęta w kapitałach

własnych reklasyfikowana jest do sprawozdania z całkowitych dochodów.

Ze względu na to, że instrumenty pochodne zawierane są w celu zabezpieczenia przepływów pieniężnych

związanych z kontraktami sprzedażowymi, w odniesieniu do których przychody są ujmowane w czasie według

stopnia zaawansowania, wycena instrumentów pochodnych wpływa na wynik finansowy proporcjonalnie do

zaawansowania procentowego danego kontraktu w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w

wysokości efektywnej części zabezpieczenia.

Rachunkowość zabezpieczeń stosuje się do powiązania zabezpieczającego wtedy i tylko wtedy, gdy spełnione

są wszystkie następujące warunki:

a) W momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie

zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez jednostkę oraz strategie ustanowienia

zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikacje instrumentu zabezpieczającego,

zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób, w jaki

jednostka będzie oceniała efektywność instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

22

zagrożenia zmianami wartości godziwej pozycji zabezpieczanej lub przepływów pieniężnych

związanych z zabezpieczanym ryzykiem.

b) Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian wartości

godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka, zgodnie z

udokumentowaną pierwotnie strategią zarządzania ryzykiem, dotyczącą tego konkretnego

powiązania zabezpieczającego.

c) W przypadku zabezpieczeń przepływów pieniężnych, planowana transakcja będąca przedmiotem

zabezpieczenia musi być wysoce prawdopodobna oraz musi podlegać zagrożeniu zmianami

przepływów pieniężnych, które w rezultacie mogą wpływać na sprawozdanie z całkowitych

dochodów.

d) Efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić, tj. wartość godziwa lub przepływy pieniężne

związane z pozycją zabezpieczaną wynikające z zabezpieczanego ryzyka oraz wartość godziwa

instrumentu zabezpieczającego mogą być wiarygodnie wycenione.

e) Zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane i stwierdza się jego wysoka efektywność we wszystkich

okresach sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do

uzyskania ceny sprzedaży netto. Obniżka wartości zapasów do ceny sprzedaży netto dokonywana jest do

wartości netto możliwej do odzyskania.

Ponadto na koniec każdego roku obrotowego dokonywana jest aktualizacja wartości zapasów dla zapasów

zalegających bądź dla tych, które utraciły swoją przydatność lub ich przydatność została w jakiś sposób

ograniczona. W przypadku ustania okoliczności, które spowodowały obniżenie wartości zapasów, dokonuje

się operacji odwrotnej tj. przywrócenia wartości zapasów.

Skutki wyceny do ceny sprzedaży netto obciążają pozostałe koszty operacyjne. Odwrócenie odpisu wartości

zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, ujmuje się jako zmniejszenie

kwoty zapasów ujętych jako koszt okresu, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce. Rozchód

magazynowy realizowany jest metodą FIFO, polegającą na księgowaniu rozchodu począwszy od tej jednostki

materiału, która została przyjęta do magazynu najwcześniej, po cenie nabycia.

Podatek odroczony

Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów

i zobowiązań w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, a ich wartością podatkową.

Rezerwy z tytułu podatku odroczonego ujmuje się dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik

aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych

różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty dochód do

opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych. Tego rodzaju aktywów i rezerw

z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się, jeżeli różnice przejściowe wynikają z wartości

firmy lub z początkowego ujęcia (poza połączeniem jednostek) innych aktywów i zobowiązań w transakcji,

która nie wpływa ani na zysk lub stratę brutto ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową.

Dodatkowo, nie rozpoznaje się podatku odroczonego jeżeli przejściowe różnice wynikają z początkowego

ujęcia wartości firmy.

Ujmuje się rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych

wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych

przedsięwzięciach, chyba że Spółka jest w stanie kontrolować odwrócenie różnicy przejściowej i jest

prawdopodobne, że różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości. Spółka

jest w stanie kontrolować odwrócenie różnic przejściowych związanych z jej inwestycjami w Spółki zależne

oraz stowarzyszone i według najlepszej wiedzy Zarządu na dzień bilansowy: nie istniały różnice przejściowe z

tego tytułu i w dającej się przewidzieć przyszłości różnice takie nie zostaną zrealizowane.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

23

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z ujemnych różnic przejściowych związanych

z takimi inwestycjami i udziałami są ujmowane tylko do tego stopnia, że jest prawdopodobne, że będą

wystarczające zyski podlegające opodatkowaniu, na podstawie których będzie można wykorzystać korzyści

podatkowe wynikające z różnic przejściowych oraz że oczekuje się, iż różnice przejściowe ulegną odwróceniu

w dającej się przewidzieć przyszłości.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień

bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do

opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu

odroczonego podatku dochodowego.

Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy

dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia

w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są

z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy

składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe

(i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest

pewne na dzień bilansowy.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu

odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł

prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku

i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń

związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te zmiany powodują brak

odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które

mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice

w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi

jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być

przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie

dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi

odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej

dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić

w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia

postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu

i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce.

GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia

korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy

podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób

działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania

podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów

wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej

wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających

przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków

podatkowych poszczególnych transakcji.

Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do

transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie

wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi

polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń

i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

24

Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego

przy zastosowaniu wymogów MSR 12 „Podatek dochodowy” w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę

opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe,

uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne

rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

Spółka posiada nierozliczone straty z zysków kapitałowych, jednak nie ma istotnych niepewności co do ich

rozliczenia w kolejnych latach.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo

oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku

spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania

kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na

przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów,

ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.

Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu

o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest

ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej,

przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza

w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z

upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.

Szacunki wyniku oraz skutku finansowego są dokonywane na drodze osądu kierownictwa spółek,

wspomaganego dotychczasowymi doświadczeniami dotyczącymi podobnych transakcji oraz – w niektórych

przypadkach – raportami niezależnych ekspertów.

Stan rezerw weryfikuje się na każdy dzień bilansowy i koryguje w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej

właściwego szacunku. Jeśli przestało być prawdopodobne, że wystąpienie wypływu środków zawierających

w sobie korzyści ekonomiczne będzie niezbędne do wypełnienia obowiązku, to rezerwa jest rozwiązywana.

Spółka tworzy następujące rodzaje rezerw:

• na naprawy gwarancyjne – tworzy się na podstawie przyszłych szacowanych kosztów napraw

gwarancyjnych proporcjonalnie do stopnia zaawansowania danego kontraktu.

• na sprawy sporne.

Stan założeń do wykonania szacunków oraz wysokość rezerw są weryfikowane są na każdy dzień bilansowy.

Świadczenia pracownicze

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują zobowiązania z tytułu bieżących wynagrodzeń,

szacowanych premii pracowniczych oraz niewykorzystanych urlopów w równowartości ilości pozostałych do

wykorzystania dni urlopowych przemnożonych przez średnią stawkę dzienną wynagrodzenia brutto.

Spółka ponosi również koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”)

poprzez dokonywanie wpłat do funduszu inwestycyjnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia

w formie programu określonych składek. Spółka rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji kosztów,

w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są prezentowane w

ramach innych zobowiązań.

Płatności w formie akcji

Pracownicy (w tym członkowie zarządu) Spółki otrzymują nagrody w formie akcji.

Świadczenie to klasyfikowane jest jako program płatności opartych na akcjach rozliczany w instrumentach

kapitałowych. Wartość godziwa akcji przyznawanych na podstawie Programu Motywacyjnego wykazywana

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

25

jest jako koszt świadczeń pracowniczych. Równocześnie ujmowane jest odpowiednie zwiększenie kapitałów

własnych.

Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie

do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest przez niezależnego

rzeczoznawcę w oparciu o model dwumianowy. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach

kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji Spółki) oraz

warunki inne niż warunki nabycia uprawnień.

Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu

wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące

efektywności/ wyników lub/ i świadczenia pracy bądź usług, kończącym się w dniu, w którym określeni

pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany koszt ujęty

z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw

odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa – w opinii

Zarządu Spółki na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych –

zostaną ostatecznie nabyte.

Żadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, z wyjątkiem

nagród, w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki

nabycia uprawnień, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia warunków rynkowych

lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych

warunków dotyczących efektywności/ wyników lub/ i świadczenia pracy bądź usług.

W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych,

w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku, gdyby warunki te nie uległy

zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji,

wycenione na dzień zmiany.

W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych, jest ona traktowana w taki

sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu

nagrody są niezwłocznie ujmowane. Dotyczy to również nagród w przypadku, których warunki inne niż

warunki nabycia uprawnień będące pod kontrolą Spółki lub pracownika nie są spełnione. Jednakże w

przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej

przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację pierwotnej

nagrody, tj. w sposób opisany w paragrafie powyżej.

Akcje własne

Spółka nabywa akcje własne na rynku w dacie ich przyznania i utrzymuje jako akcje własne do czasu nabycia

uprawnień do nich. Akcje własne są wyceniane w wartości godziwej na dzień ujęcia, a następnie wykazywane

w koszcie nabycia jako pozycja pomniejszająca kapitały własne.

Aktywa kontraktowe

Aktywa kontraktowe obejmują nadwyżkę szacunkowych przychodów wynikających z zaawansowania

realizacji kontraktów długoterminowych mierzonych stopniem spełnienia zobowiązania opisanym poniżej

nad otrzymanymi zaliczkami i nad wysokością zafakturowania kontraktu.

Zobowiązania kontraktowe

Zobowiązania kontraktowe odzwierciedlają zobowiązania Spółki do wyświadczenia usługi lub dostarczenia

sprzętu klientowi, za które Spółka otrzymała już wynagrodzenie w postaci zaliczki lub jest ono należne w

oparciu o wystawioną fakturę. Zobowiązania kontraktowe powiększane są również o koszty kooperacji, w

sytuacji gdy koszty te są istotne i tym samym rozpoznawane procentem zaawansowania prac.

Koszty kontraktowe

Koszty kontraktowe obejmują dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem czyli takie,

których jednostka nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Spółka identyfikuje w ramach

prowadzonej działalności operacyjnej koszty kontraktowe spełniające poniższe kryteria:

▪ koszty te są bezpośrednio powiązane z umową lub przewidywaną umową, którą jednostka może

wyraźnie zidentyfikować;

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

26

▪ koszty te prowadzą do wytworzenia lub ulepszenia zasobów Spółki, które będą wykorzystywane do

spełnienia (lub do dalszego spełniania) zobowiązań do wykonania świadczenia w przyszłości.

Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy obejmują prowizje od sprzedaży. Koszty kontraktowe

są ujmowane w aktywach kontraktowych i systematycznie amortyzowane, z uwzględnieniem stopnia

zaawansowania realizacji kontraktu, z którymi są powiązane w przypadku jeżeli dotyczą kontraktu, od którego

przychody ujmowane są w czasie lub jednorazowo w momencie ujęcia przychodów w przypadku kontraktu,

od którego przychody ujmowane są w punkcie czasu.

Dotacje projektów rozwojowych

Obejmują w szczególności dotacje rządowe na sfinansowanie aktywów.

Otrzymane dofinasowanie na prace rozwojowe w wartości uzyskanych środków pomniejszają wartość

bilansową składnika aktywów. W sprawozdaniu z całkowitych dochodów, rozliczenie otrzymanych dotacji

Spółka prezentuje jako pomniejszenie kosztów odpisów amortyzacyjnych związanych z tymi aktywami.

Dotacje nie zwiększają bezpośrednio kapitału własnego.

Przychody

Przychody ze sprzedaży ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, którego Spółka oczekuje w zamian za

przekazanie przyrzeczonych dóbr lub wykonanie przyrzeczonych usług.

Głównymi źródłami przychodów Spółki jest sprzedaż:

▪ pieców próżniowych,

▪ pieców aluminiowych,

▪ pieców topialnych,

▪ usług posprzedażowych m.in. serwis urządzeń.

Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów

leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań

umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania

finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.

Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w

wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez Spółkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług.

MSSF 15 nakazuje aby wszystkie umowy sprzedaży były rozpoznawane przy wykorzystaniu tzw. modelu pięciu

kroków, obejmującego następujące etapy:

▪ identyfikacja umowy z klientem,

▪ identyfikacja zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,

▪ określenie ceny transakcji,

▪ alokacja ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,

▪ ujęcie przychodów w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

Identyfikacja umowy z klientem

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

▪ Strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi

praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

▪ Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają

zostać przekazane;

▪ Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać

przekazane;

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

27

▪ umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko,

rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz

▪ jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian

za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i

identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz

klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub

usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam

charakter.

Usługi przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:

▪ klient może odnosić z nich korzyści bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami,

które są dla niego łatwo dostępne, oraz

▪ zobowiązanie Spółki do wykonania usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w

stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie.

Cena transakcyjna

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe

praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki –

będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z

wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży).

Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te

rodzaje kwot. Podczas ustalania ceny transakcyjnej Spółka rozważa występowanie wynagrodzenia zmiennego

(rabaty, premie i kary umowne), jednak co do zasady tego typu komponenty w umowach nie występują.

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego

dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z

oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania

świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Spółka ujmuje przyrzeczone

dobra oraz usługi montażu jako jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia, ze względu na fakt, iż są to

świadczenia nierozłączne.

Przekazanie kontroli w miarę upływu czasu

W przypadku gdy spełniony jest jeden z poniższych kryteriów MSSF 15.35:

▪ klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia jednostki, w miarę

wykonywania przez jednostkę tego świadczenia; lub

▪ w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik

aktywów (na przykład produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego

powstawania lub ulepszania – sprawuje; lub

▪ w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym

zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas

wykonane świadczenie.

Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do

wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu.

Przychodami podlegającymi rozliczaniu w czasie są przychody udokumentowane. Za przychody

udokumentowane uznaje się przychody zagwarantowane na podstawie umów pierwotnych skorygowanych

o wszelkie następne zmiany umowy (aneksy). Zmiany w przychodach z umowy są uwzględniane w przypadku,

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

28

gdy istnieje pewność (podpisana umowa bądź aneksy do umowy) lub co najmniej wysokie

prawdopodobieństwo (parafowane aneksy do umowy, bądź umowy wstępne), że odbiorca zaakceptuje

zmiany i kwoty przychodów wynikające z tych zmian, oraz wartość tych przychodów może być wiarygodnie

wyceniona.

Spółka ujmuje również w czasie istotne koszty kooperacji (podwykonawstwa). Koszty te są rozpoznawane

procentem zaawansowania prac, gdy przekraczają kwotę 50 tysięcy złotych. Procent zaawansowania prac

podawany jest Spółce przez kooperanta.

Przekazanie kontroli w określonym momencie

Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie, wówczas jest ono spełniane w

określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży. W celu określenia momentu

spełnienia zobowiązania i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi dotyczące przeniesienia na klienta

kontroli nad przyrzeczonym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności mogą wskazywać na

przeniesienie kontroli:

▪ jednostka ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,

▪ klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,

▪ składnik aktywów został fizycznie przekazany klientowi,

▪ klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów,

▪ klient przyjął składnik aktywów.

Spółka ujmuje również przychód w określonym momencie biorąc pod uwagę istotność kontraktu. Poniżej

kwoty 200 tysięcy złotych lub 50 tysięcy euro lub 40 tysięcy funtów lub 60 tysięcy dolarów przychód

ujmowany jest w punkcie czasu.

Metody pomiaru spełnienia zobowiązania

Metodą pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania jest metoda oparta o nakłady. Jest to miara stopnia

zaawansowania polegająca na odniesieniu poniesionych rzeczywistych kosztów do ogółu szacowanych

kosztów planowanych wykonania danego kontraktu. Na koszty rzeczywiste składają się koszty poniesione

przez Spółkę oraz koszty kooperacji (podwykonawców).

Zaliczki na poczet umowy

Zaliczki (przedpłaty) uzyskane na poczet umowy w kwocie przekraczającej poziom oszacowanych przychodów

przypadających na dany okres sprawozdawczy wykazywane są w pozycji zobowiązań jako zobowiązania

kontraktowe. Natomiast zaliczki do kwoty oszacowanych przychodów na kontrakcie pomniejszają należności

wynikające z rozliczenia kontraktów długoterminowych.

Ujęcie przychodów na dzień bilansowy

Nadwyżka zafakturowanych przychodów nad rozpoznanymi przychodami w okresie sprawozdawczym jest

wykazywana w pozycji zobowiązań kontraktowych.

Przychód na koniec okresu sprawozdawczego ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania realizacji

kontraktu, po odliczeniu przychodów, które wpłynęły na wynik finansowy w poprzednich okresach

sprawozdawczych. Dla kontraktów, dla których cena ustalona jest w walucie innej niż funkcjonalna, do

kalkulacji przychodu na koniec okresu sprawozdawczego uwzględnia się w pierwszej kolejności do poziomu

stopnia zaawansowania realizacji kontraktu kurs waluty z fakturowania częściowego. W celu ustalenia kursu

wymiany zaliczek datą transakcji jest data początkowego ujęcia zaliczki jako składnika aktywów lub

zobowiązania. Jeżeli istnieje wiele płatności lub wpływów zaliczkowych, ustala się datę transakcji w

odniesieniu do każdej płatności lub wpływu. Oszacowane przychody na kontrakcie przypadające w danym

okresie sprawozdawczym ujmuje się w przychodach okresu, jako przychody ze sprzedaży produktów i usług

natomiast w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa kontraktowe.

Wynagrodzenie z tytułu zawartych przez Spółkę umów jest stałe i nie ma zmiennych elementów. Zawierane

umowy mają jedno zobowiązanie do świadczenia usług, ponieważ charakter dokonywanej dostawy wymusza

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

29

świadczenie usługi kompleksowej tj. dostawy z montażem. Z uwagi na poziom skomplikowania instalacji

urządzenia, przedmiotem świadczenia nie jest wyłącznie nabycie samego urządzenia, ale również nadzoru

nad jego montażem oraz szkolenia, niezbędnego z punktu widzenia prawidłowego uruchomienia i obsługi

urządzenia.

Leasing

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy

bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane

są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości,

skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów

z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych

początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia

lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej

pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu

prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres

użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają analizie pod kątem utraty

wartości w razie zaistnienia przesłanek wskazujących na utratę wartości.

Zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej

opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym

zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty,

które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej

wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można

z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za

wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez

Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty w okresie,

w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.

Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową

leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić.

Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek

i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu

podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat

leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów

leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera

opcji kupna). Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości.

Niska wartość w przypadku leasingu samochodów i maszyn wynosi 5 tysięcy złotych, natomiast w przypadku

budynków- 5 tysięcy dolarów. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o

niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Spółka jako leasingodawca

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Spółka zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki

wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe

koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości

bilansowej środka stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej

podstawie, co przychody z tytułu wynajmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w

okresie, w którym staną się należne.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

30

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska

gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe

prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę

funkcjonalną według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu poprzedzającym dzień transakcji. Na

koniec okresu sprawozdawczego wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu

średniego kursu NBP obowiązującego na dzień wyceny dla danej waluty.

Pozycje niepieniężne wyrażone w walutach obcych i wyceniane w wartości godziwej wykazywane są według

kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez

Narodowy Bank Polski na ten dzień.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny

aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego

okresu.

VI. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów, szacunków oraz

założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi

noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może

spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu użytkowania

składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje

weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Stawki amortyzacyjne dla aktywów z tytułu praw do użytkowania

W przypadku jeżeli umowa leasingu zawiera opcję wykupu przedmiotu leasingu, za której zapłata została

zaliczona w poczet minimalnych opłat leasingowych jako okres amortyzacji przyjmuje się okres użytkowania

równy okresowi ekonomicznej użyteczności bazowego składnika aktywów. W przypadku, gdy wartość opcji

zakupu nie została zaliczona do minimalnych opłat leasingowych – okresem amortyzacji jest okres trwania

umowy leasingowej.

Istotne osądy i szacunki dotyczące okresu leasingu oraz stopy dyskonta

Spółka posiada umowy leasingu nieruchomości, samochodów, maszyn, oraz prawo wieczystego użytkowania

gruntów. Okres leasingu wynosi:

Nieruchomości

od 2 do 4 lat

Samochody

od 4 do 5 lat

Maszyny

od 4 do 5 lat

Prawo wieczystego użytkowania gruntów

od 68 do 82 lat

Niektóre umowy leasingowe zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu.

Spółka posiada również umowy leasingu urządzeń czy samochodów, których okres leasingu wynosi

12 miesięcy lub krócej oraz umowy leasingowe o niskiej wartości. Spółka korzysta ze zwolnienia dla leasingów

krótkoterminowych i leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

31

Zobowiązania Spółki z tytułu leasingu zabezpieczone są tytułem własności leasingodawcy do przedmiotu

leasingu. Zasadniczo Spółka nie jest uprawniona do przekazania leasingowanych aktywów w subleasing, ani

też do cesji praw przysługujących jej na podstawie umów leasingu. Niektóre umowy zawierają wymagania

dotyczące poziomów określonych wskaźników finansowych.

Spółka nie dysponuje stopami procentowymi leasingu wynikającymi z umów i stosuje krańcowe stopy

oprocentowania długu. Krańcowa stopa procentowa to stopa, którą Spółka musiałaby zapłacić, aby na

podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów

o podobnej wartości, co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku

gospodarczym.

Poniższa tabela przedstawia przedziały stóp dyskonta zastosowanych do wyceny zobowiązań z tytułu leasingu

z uwzględnieniem waluty płatności leasingowych:

Waluta płatności

Stopa dyskonta

PLN

7-12%

Istotne osądy i szacunki przy określaniu okresu leasingu umów z opcjami przedłużenia

Spółka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia

leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami

objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie

zostanie wykonana.

Spółka ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów.

Spółka stosuje osąd przy ocenie, czy istnieje wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia.

Oznacza to, że uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do jej

przedłużenia lub karę ekonomiczną za jej nieprzedłużenie. Po dacie rozpoczęcia Spółka ponownie ocenia

okres leasingu, jeśli wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności pozostających pod jej kontrolą i

wpływa na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii

biznesowej).

Ujmowanie kosztów na prace rozwojowe

Spółka ujmuje koszty na prace rozwojowe wtedy i tylko wtedy, gdy jest w stanie wykazać:

▪ możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak,

aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży;

▪ zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych;

▪ zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;

▪ sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe

korzyści ekonomiczne;

▪ dostępność odpowiednich środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć

ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;

▪ możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które

można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Analizując powyższe Spółka ocenia, czy składnik wartości niematerialnych wytworzony przez jednostkę

spełnia kryteria dotyczące ujmowania, ponadto proces powstawania aktywów dzielony jest na:

a) etap prac badawczych oraz

b) etap prac rozwojowych

W przypadku, gdy Spółka nie jest w stanie oddzielić etapu prac badawczych od etapu prac rozwojowych

przedsięwzięcia prowadzącego do wytworzenia składnika wartości niematerialnych, traktuje nakłady na to

przedsięwzięcie, jak gdyby zostały poniesione wyłącznie na etapie prac badawczych.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

32

Utrata wartości poniesionych kosztów na prace rozwojowe

Spółka przeprowadza coroczne testy na utratę wartości poniesionych kosztów na niezakończone prace

rozwojowe, w przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz w przypadku

istnienia wartości niematerialnych, które nie są użytkowane. Testy tych wartości niematerialnych

przeprowadzane są na odpowiednim poziomie wynikającym z przypisania aktywów Spółki do Ośrodków

Wypracowujących Środki Pieniężne. Wartości niematerialne w postaci nakładów na prace rozwojowe są

testowane na poziomie grupy ośrodków wraz z aktywami korporacyjnymi.

Utrata wartości udziałów w spółkach zależnych

Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości udziałów w spółkach zależnych, dla których zidentyfikowano

przesłanki utraty wartości. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej poszczególnych spółek zależnych

podlegających testowi na utratę wartości. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych

przepływów pieniężnych generowanych przez spółkę i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania

w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w

nocie.

Utrata wartości innych aktywów trwałych

Inne aktywa, poza wartościami niematerialnymi o nieokreślonym okresie użytkowania i wartością firmy,

analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują, że wartość

bilansowa może nie być odzyskiwalna. Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką

wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna

stanowi wyższa z dwóch kwot: wartość godziwa aktywów, pomniejszona o koszty zbycia, lub wartość

użytkowa. Dla potrzeb analizy utraty wartości, aktywa grupuje się identyfikując najmniejsze, możliwe do

określenia zespoły aktywów generujące wpływy pieniężne, w znacznym stopniu niezależne od wpływów

pieniężnych pochodzących z innych aktywów lub grup aktywów (ośrodki wypracowujące środki pieniężne).

Wcześniej stwierdzona utrata wartości aktywów niefinansowych (innych niż wartość firmy) oceniana jest na

każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia

dokonanego odpisu.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Spółka ujmuje aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do wszystkich różnic

przejściowych w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód podatkowy

pozwalający na ich wykorzystanie.

Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i rentowych

Odprawy emerytalne i rentowe, w Spółce, wypłacane są zgodnie z zapisami art. 92 Kodeksu Pracy. Wycena

aktuarialna świadczeń długo – i krótkoterminowych dokonywana jest na koniec każdego roku obrotowego.

Rezerwy na koszty gwarancyjne

Spółka udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowią zapewnienie klienta, że dany produkt jest

zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją. Ponieważ nie stanowią one odrębnej usługi pod kątem MSSF 15

Spółka ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa

warunkowe. Rezerwę na naprawy gwarancyjne szacuje się na bazie danych historycznych dotyczących

kosztów wytworzenia sprzedanych urządzeń oraz kosztów napraw gwarancyjnych poniesionych w latach

poprzednich.

Kontrakty długoterminowe

W przypadku kontraktów rozliczanych w czasie przychody rozpoznawane są zgodnie ze stopniem

zaawansowania spełnienia świadczenia, natomiast w pozostałych przypadkach przychody rozpoznawane są

w momencie przekazania kontroli nad produktem do klienta zewnętrznego.

Miarą stopnia zaawansowania jest relacja poniesionych rzeczywistych kosztów do ogółu szacowanych według

najlepszej wiedzy Spółki kosztów planowanych wykonania danego kontraktu (metoda oparta o nakłady).

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

33

Spółka na koniec każdego okresu sprawozdawczego dokonuje szacunków wyniku na każdym kontrakcie.

W przypadku możliwości wystąpienia straty na kontrakcie, jest ona niezwłocznie ujmowana w rachunku

zysków i strat w postaci rezerwy na przyszłe koszty realizacji kontraktu. Na nieuniknione koszty wynikające z

umowy składają się m.in. koszty netto zakończenia umowy, odpowiadające niższej spośród kwot kosztów

wypełnienia umowy i kosztów wszelkich odszkodowań lub kar wynikających z jej niewypełnienia.

Wysokość straty określa się niezależnie od: faktu rozpoczęcia prac wynikających z umowy, stanu

zaawansowania prac wynikających z umowy oraz wysokości przewidywanych zysków z tytułu innych umów.

Przychodami podlegającymi rozliczaniu w czasie są przychody zagwarantowane na podstawie umów

pierwotnych skorygowanych o wszelkie następne zmiany umowy (aneksy). Zmiany w przychodach z umowy

są uwzględniane w przypadku, gdy obie strony umowy zaakceptują zmiany i kwoty przychodów wynikające z

tych zmian, oraz wartość tych przychodów może być wiarygodnie wyceniona.

Pochodne instrumenty finansowe

Instrumenty pochodne ujmuje się początkowo w wartości godziwej umów momencie, gdy Spółka staje się

stroną umowy, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Zmiany wartości godziwej ujmuje się bezpośrednio w wynik, chyba że dany instrument wykorzystywany jest

jako instrument zabezpieczający. W takim przypadku moment ujęcia w wynik zależy od charakteru

powiązania zabezpieczającego.

VII. ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ KOREKTY

Za wyjątkiem zmian wynikających z wprowadzenia nowych lub zmiany standardów obowiązujących dla

okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później, Spółka przygotowując

sprawozdanie finansowe zastosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w sprawozdaniu

finansowym sporządzonym na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

Nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów, które obowiązują w roku 2024.

▪ Zmiana MSSF 16 „Leasing”

Zmiana dotyczy zobowiązań z tytułu leasingu w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, zmiany precyzują

wymogi dotyczące ujawniania zysku lub straty z tytułu zawartej umowy leasingu zwrotnego. Zastosowanie

standardu nie miało znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

▪ Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Zmiana dotyczy klasyfikacji zobowiązań krótkoterminowych lub długoterminowych, zmiana ma służyć

doprecyzowaniu na jakich zasadach przedsiębiorstwo powinno klasyfikować zobowiązania finansowe. Zmiana

ta nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

▪ Zmiana MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Umowy finansowania

dostawców”

Zmiana dotyczy ujawnienia informacji na temat mechanizmów finansowania dostawców, m.in. danych

dotyczących przedłożonych warunków płatności, udzielonych zabezpieczeń i gwarancji. Powyższe zmiany nie

miały znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

34

VIII. STANDARDY I INTERPRETACJE NIEZASTOSOWANE W NINIEJSZYM SPRAWOZDANIU

FINANSOWYM

Standardy i Interpretacje

Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości

Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany

walut obcych: Brak wymienialności

(Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających

się 1 stycznia 2025 r. i później, wcześniejsze

zastosowanie jest dozwolone)

Zgodnie z MSR 21 „Skutki zmian kursów walut obcych” przy

przeliczaniu transakcji w walutach obcych spółka stosuje

natychmiastowy kurs wymiany walut. W niektórych jurysdykcjach

natychmiastowy kurs wymiany nie jest dostępny, ponieważ waluty

nie można wymienić na inną walutę.

MSR 21 został zmieniony w celu wyjaśnienia:

- kiedy waluta jest wymienialna na inną walutę; oraz

- jak spółka szacuje natychmiastowy kurs wymiany, gdy waluta nie

jest wymienialna.

Zmiany zawierają także dodatkowe wymogi ujawnień, które mają

pomóc użytkownikom ocenić wpływ zastosowania oszacowanego

kursu wymiany na sprawozdanie finansowe.

Zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7

„Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” w

zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów

finansowych

Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających

się 1 stycznia 2026 roku

Zmiany do MSSF 9 wprowadzają możliwość wyboru zasady

rachunkowości w zakresie momentu wygaśnięcia zobowiązania w

przypadku, gdy płatność następuje przez system płatności

elektronicznych (jeśli spełnione są określone warunki).

Zmiany do MSSF 9 dotyczące testu SPPI dostarczają wskazówek,

które pomogą ocenić, czy przepływy pieniężne wynikające z umowy

są zgodne z basic lending arrangement. Ponadto zmiany

wprowadzają jaśniejszą definicję cechy „bez prawa regresu” (non-

recourse).

Zmiany do MSSF 9 dostarczają również dodatkowych wytycznych w

zakresie charakterystyki contractually linked instruments.

Zmiany do MSSF 7 dodają nowe wymagania w zakresie ujawnień:

dotyczących inwestycji w instrumenty kapitałowe wyznaczone jako

wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

dla każdej klasy aktywów finansowych wycenianych w

zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne

całkowite dochody, a także dla zobowiązań finansowych

wycenianych w zamortyzowanym koszcie.

Nie oczekuje się, aby zmiany miały znaczący wpływ na

skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

35

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która

została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie.

Zarząd Spółki nie oczekuje istotnego wpływu zastosowania powyższych nowych standardów oraz interpretacji

na sprawozdanie finansowe.

Standardy i Interpretacje

Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości

Zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i

MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie

informacji” w zakresie umów PPA (Contracts

Referencing Nature-dependent Electricity)

Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających

się 1 stycznia 2026 roku

Zmiany do MSSF 9 obejmują informacje na temat tego, które

kontrakty PPA mogą być stosowane w rachunkowości zabezpieczeń

oraz jakie konkretne warunki są dozwolone w takich relacjach

zabezpieczających.

Zmiany do MSSF 7 wprowadzają nowe wymogi dotyczące ujawniania

informacji w przypadku umów PPA zgodnie z definicją zawartą w

zmianach do MSSF 9.

Nie oczekuje się, aby zmiany miały znaczący wpływ na

skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Zmiany MSSF 1, MSSF7, MSSF 9, MSSF 10,

MSR 7

Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających

się 1 stycznia 2026 roku

Annual Improvements – zmiany wyłącznie porządkowe.

Nowy MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w

sprawozdaniach finansowych”

Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających

się 1 stycznia 2027 roku

Nowy standard zastąpi MSR 1 „Prezentacja sprawozdań

finansowych”. MSSF 18 wprowadza m.in.:

• nową strukturę rachunku zysków i strat,

• zwiększone wymagania w zakresie agregacji i dezagregacji

danych,

• wymogi ujawniania mierników efektywności określonych przez

kierownictwo (management-defined performance measures).

Na dzień publikacji nie jest znany wpływ nowego standardu na

sprawozdanie finansowe

Nowy MSSF 19 „Jednostki zależne bez

odpowiedzialności publicznej: ujawnienia”

Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających

się 1 stycznia 2027 roku

Standard ma zastosowanie dla jednostek zależnych bez

odpowiedzialności publicznej, w przypadku których ich

jednostka dominująca przygotowuje skonsolidowane

sprawozdanie finansowe wg MSSF. Nowy MSSF 19 zwalnia z

ujawnień wymaganych przez inne standardy, a w ich miejsce

wprowadza nową listę.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

36

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO ZA ROK ZAKOŃCZONY

31 GRUDNIA 2024 ROKU

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

37

Nota 1. PRZYCHODY

Przedmiotem umów zawartych z klientami jest zaprojektowanie, produkcja oraz instalacja urządzeń do

obróbki cieplnej metali, a także sprzedaż części zamiennych oraz usług utrzymania tych urządzeń.

Tego typu urządzenia często są zależne od infrastruktury klienta takiej jak obecne instalacje i fundamenty.

Ponadto proces projektowania urządzenia jest wysoce skomplikowany ze względu na konieczność

parametryzacji urządzenia do oczekiwań klienta. Polityka rachunkowości w zakresie przychodów została

szerzej opisana w rozdziale V podrozdział Przychody.

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Spółki prezentują się następująco:

Wyszczególnienie

01.01.2024 –

31.12.2024

01.01.2023 –

31.12.2023

Sprzedaż produktów i usług

284 740

288 470

- w tym przychody rozpoznawane w czasie

258 611

265 941

Sprzedaż towarów i materiałów

1 216

472

SUMA przychodów ze sprzedaży

285 956

288 942

Pozostałe przychody operacyjne

3 903

2 216

Przychody finansowe

15 382

15 538

SUMA przychodów ogółem

305 241

306 696

Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki geograficzne:

Wyszczególnienie

01.01.2024 –

31.12.2024

01.01.2023 –

31.12.2023

Unia Europejska

177 188

200 691

USA

36 552

16 900

Azja

59 081

55 956

Pozostałe

13 135

15 395

SUMA przychodów

285 956

288 942

Wszystkie przychody ze sprzedaży rozpoznane przez Spółkę są ujmowane zgodnie z MSSF 15.

Przychody w podziale na rodzaje produktów

01.01.2024 –

31.12.2024

01.01.2023 –

31.12.2023

Piece Próżniowe

127 187

155 912

Piece Topialne

74 243

45 665

Piece Atmosferowe

-

29

Aluminium Process

46 768

60 024

Aftersales - usługi serwisowe

37 758

27 313

Pozostałe

-

SUMA przychodów

285 956

288 942

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Informacje dotyczące poszczególnych segmentów działalności operacyjnej prezentowane

są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK (nota nr 2 do

skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku).

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

38

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY WYTWORZENIA SPRZEDANYCH PRODUKTÓW I USŁUG

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

01.01.2024 –

31.12.2024

01.01.2023 –

31.12.2023

Amortyzacja

8 526

8 734

Zużycie materiałów i energii

117 447

126 176

Usługi obce

38 728

50 862

Podatki i opłaty

1 125

1025

Wynagrodzenia

79 411

73 348

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

18 354

16 827

Pozostałe koszty rodzajowe

13 297

12 468

Koszty według rodzajów ogółem, w tym:

276 888

289 440

Koszty sprzedaży

-19 438

-19 404

Koszty ogólnego zarządu

-28 801

-26 521

Zmiana stanu produktów

11 249

-237

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby

-15 797

-11 517

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług

224 100

231 762

KOSZTY AMORTYZACJI UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH

DOCHODÓW

01.01.2024 –

31.12.2024

01.01.2023 –

31.12.2023

Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:

6 820

6 691

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

2 571

2 474

Amortyzacja aktywa z tytułu praw do użytkowania

1 055

1 216

Amortyzacja wartości niematerialnych

3 193

3000

Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży

805

910

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

413

410

Amortyzacja aktywa z tytułu praw do użytkowania

185

226

Amortyzacja wartości niematerialnych

208

274

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:

901

1 133

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

105

211

Amortyzacja aktywa z tytułu praw do użytkowania

705

816

Amortyzacja wartości niematerialnych

91

106

Pozycje ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych:

-

24

Amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych

-

24

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

KOSZTY ZATRUDNIENIA

01.01.2024 –

31.12.2024

01.01.2023 –

31.12.2023

Wynagrodzenia

79 411

73 348

Koszty ubezpieczeń społecznych

18 354

16 827

Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym:

97 765

90 175

Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży

67 945

61 869

Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży

8 624

8 098

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu

21 196

20 208

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

39

KOSZTY SPRZEDAŻY I OGÓLNEGO ZARZĄDU

KOSZTY SPRZEDAŻY

01.01.2024 –

31.12.2024

01.01.2023 –

31.12.2023

Amortyzacja

805

910

Zużycie materiałów i energii

167

211

Usługi

1 310

2 112

Podatki i opłaty

18

17

Wynagrodzenia

7 146

6 792

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

1 470

1 361

Podróże służbowe

709

622

Koszty reklamy

1 375

1 697

Pozostałe koszty

6 438

5 682

Razem

19 438

19 404

KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU

01.01.2024 –

31.12.2024

01.01.2023 –

31.12.2023

Amortyzacja

770

903

Zużycie materiałów i energii

439

470

Usługi

3 203

2 895

Podatki i opłaty

97

62

Wynagrodzenia

14 146

13 571

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

2 608

2 303

Podróże służbowe

547

359

Ubezpieczenia majątkowe

1 460

1 100

Pozostałe koszty

5 531

4 857

Razem

28 801

26 521

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

01.01.2024 -

31.12.2024

01.01.2023 -

31.12.2023

Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

104

198

Rozwiązanie odpisu na zapasy

-

170

Otrzymane odszkodowania i kary

1 048

294

Przychody z tytułu wynajmu rzeczowych aktywów trwałych i nieruchomości

inwestycyjnych

210

811

Usługi świadczone na rzecz spółek zależnych

766

365

Rozliczenie leasingu w związku z nieskorzystaniem z prawa wykupu przedmiotu

leasingu

1 143

-

Inne

633

379

Pozostałe przychody operacyjne ogółem

3 903

2 216

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

40

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

01.01.2024 -

31.12.2024

01.01.2023 -

31.12.2023

Utworzenie odpisu na zapasy

1 398

959

Rozliczenie leasingu w związku z nieskorzystaniem z prawa wykupu przedmiotu

leasingu

-

142

Koszty sądowe, odszkodowania, kary

1 455

7

Darowizny

-

36

Koszty związane z przychodami z tytułu wynajmu rzeczowych aktywów

trwałych

807

937

Dofinansowanie do samochodów elektrycznych

-

70

Inne

998

618

Pozostałe koszty operacyjne ogółem

4 658

2 770

Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych

01.01.2024 -

31.12.2024

01.01.2023 -

31.12.2023

Zmiana wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności

1 568

523

- w tym utrata wartości należności od SECO/WARWICK Germany

-

-625

- w tym utrata wartości należności od SECO/WARWICK RUS

-

1 148

Zmiana wartości odpisu z tytułu utraty wartości aktywów kontraktowych

-

Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych

1 568

523

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE

01.01.2024 -

31.12.2024

01.01.2023 -

31.12.2023

Przychody z tytułu odsetek

74

213

Wpływy z tytułu dywidend

10 505

8 449

Wynik na instrumentach pochodnych

4 803

6 876

Przychody finansowe ogółem

15 381

15 538

KOSZTY FINANSOWE

01.01.2024 -

31.12.2024

01.01.2023 -

31.12.2023

Odsetki od kredytów bankowych

4 104

6 238

Odsetki od leasingów

952

783

Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi

84

4 521

Odpis aktualizujący pożyczki

-

28

Pozostałe

14

260

Koszty finansowe ogółem

5 154

11 830

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku

przedstawiają się następująco:

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH

DOCHODÓW

01.01.2024

-

31.12.2024

01.01.2023

-

31.12.2023

Bieżący podatek dochodowy

862

463

Podatek potrącony u źródła

862

463

Odroczony podatek dochodowy

-245

930

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

41

Podatek dochodowy wykazywany w wyniku finansowym

-617

-1 394

Podatek dochodowy dotyczący pozostałych całkowitych dochodów

-314

452

Wykazany w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów podatek odroczony stanowi różnicę między stanem

rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych bez

uwzględnienia pozycji odnoszonych z kapitałem własnym.

Wyszczególnienie

2024

2023

Zysk brutto w PLN

21 520

13 887

Stawka podatku obowiązująca w Polsce

19%

Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej w Polsce stawki

podatkowej

4 089

2 638

Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki

4 089

2 638

Trwałe różnice między kosztami podatkowymi i bilansowymi

-248

192

Trwałe różnice między przychodami podatkowymi i bilansowymi

-403

-380

Wykorzystanie strat podatkowych od części z zysków kapitałowych

-523

-

Ulgi podatkowe

-1 764

-852

Pozostałe

-534

-204

Koszt podatkowy

617

1 394

Efektywna stawka podatkowa

3%

10%

Wykorzystanie strat podatkowych dotyczy głównie rozliczenia zysków ze stratami z lat ubiegłych, na które nie

były utworzone aktywa z tytułu podatku odroczonego.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

42

Wyszczególnienie

31.12.2024

31.12.2023

podatek

odroczony

pozostałe

dochody

całkowite

kwota ujęta w

sprawozdaniu

z całkowitych

dochodów

podatek

odroczony

pozostałe

dochody

całkowite

kwota ujęta w

sprawozdaniu

z całkowitych

dochodów

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

Rzeczowe trwałe i wartości niematerialne

9 154

-

348

8 213

-

-255

Aktywa kontraktowe

11 671

-

319

11 352

-

-827

Aktywa z tytułu praw do użytkowania

271

-

271

593

-

593

Wycena kontraktów forward

335

-274

-178

806

334

222

Wycena aktywów finansowych

-

40

Pozostałe

14

-

-1

15

-

-1

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

21 444

-274

758

20 978

334

-228

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe

195

-

6

189

-

61

Rezerwa na nagrody jubileuszowe i premie

1 824

-

-686

2 509

-

699

Świadczenia pracownicze z tytułu niewykorzystanych urlopów

359

-

-18

377

-

52

Rezerwa na straty na kontraktach

32

-

1

31

-

11

Rezerwa na gwarancje

1 304

-

250

1 054

-

50

Pozostałe rezerwy

10

-

0

10

-

-32

Straty podatkowe do rozliczenia

0

-

-75

75

-

-544

Zobowiązania kontraktowe

1 367

-

973

394

-

-180

Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach

5

-

1

4

-

-384

Zobowiązania z tytułu leasingu

1 224

-

-269

1 493

-

-9

Odpis aktualizujący należności

1 489

-

281

1 208

-

-1 427

Odpis aktualizujący zapasy

1 217

-

-654

1 871

-

182

Ulga B+R

3 998

-

1 568

2 430

-

758

Wycena kontraktów forward

35

22

13

-

-118

-259

Pozostałe

626

-

-388

1 013

-

-138

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

13 683

22

1 003

12 658

-118

-1 158

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego (netto)

7 761

8 320

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

43

Nota 7. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę

wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu po pomniejszeniu o akcje własne.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po korektach o koszty generowane przez instrumenty

zamienialne w przyszłości na rozwadniające akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji

zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o wpływ potencjalnych akcji wynikających z

instrumentów finansowych wyemitowanych przez jednostkę dominującą, które mogą w przyszłości

skutkować emisjami akcji jednostki dominującej poniżej ich wartości rynkowej.

Wyszczególnienie

2024

2023

Zysk netto z działalności kontynuowanej przypadającej na akcjonariuszy

20 903

12 493

Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej

20 903

12 493

Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do

obliczenia zysku na jedną akcję

20 903

12 493

Liczba akcji zwykłych

10 000 000

Korekta o średnio ważoną ilość akcji własnych

-1 351 807

-1 632 079

Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do

obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję

8 648 193

8 367 921

Zysk na jedną akcję w PLN

2,42

1,49

Wpływ rozwodnienia:

Ilość potencjalnych wydanych akcji w ramach Programu

Motywacyjnego*

45 000

195 000

Ilość potencjalnych akcji wyemitowanych po cenie rynkowej

-2 166

-10 888

Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do

obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję

8 691 027

8 552 033

Rozwodniony zysk na jedną akcję w PLN

2,41

1,46

*Program motywacyjny opisany został w Nocie 31.

Średnioważona liczba akcji to liczba akcji pomniejszona o akcje własne.

Zgodnie z MSR 33 Spółka sporządza kalkulację rozwodnionego zysku na jedną akcję, uwzględniając akcje

emitowane warunkowo w ramach Programu Motywacyjnego opisanego w nocei nr 31. W kalkulacjach nie

uwzględniono tych elementów programów motywacyjnych, które miały działanie antyrozwadniające w

prezentowanych okresach sprawozdawczych, a które w przyszłości potencjalnie mogą wpłynąć na

rozwodnienie zysku na akcję.

Nota 8. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA

SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dnia 13 czerwca 2024 r., zgodnie z podjętą Uchwałą nr 20 Zwyczajne Walne Zgromadzenie postanowiło część

zysku netto za rok 2023 w kwocie 8.616.365,00 zł (słownie: osiem milionów sześćset szesnaście tysięcy trzysta

sześćdziesiąt pięć złotych 00/100) przeznaczyć na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki. Kwota

dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 1 zł. Dniem ustalenia prawa do dywidendy (dzień D) był 18

czerwca 2024 roku, a wypłata dywidendy (dzień W) nastąpiła w dniu 28 czerwca 2024 roku.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

44

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok

poprzedni

Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję

1,0 PLN

Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia

sprawozdania finansowego do publikacji, ale nie ujęte jako przekazane

posiadaczom akcji

-

Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia

sprawozdań finansowych do publikacji, ale nie ujęte jako przekazane

posiadaczom akcji, na jedną akcję

-

Nota 9. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2024-31.12.2024

Wyszczególnienie

Grunt

y

Budynki i

budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

rzeczowe

aktywa

trwałe

Razem

Wartość bilansowa brutto na dzień

01.01.2024 r.

32

40 557

23 978

1 393

4 895

70 855

Zwiększenia, z tytułu:

-

2 860

6 992

-

731

10 584

nabycia

-

2 422

3 859

-

731

7 012

inne

-

438

3 133

-

3 571

Zmniejszenia, z tytułu:

-

318

869

274

221

1 683

zbycia

-

205

272

-

476

likwidacji

-

318

664

3

221

1 206

Wartość bilansowa brutto na dzień

31.12.2024 r.

32

43 099

30 101

1 118

5 406

79 755

Umorzenie na dzień 01.01.2024 r.

-

10 981

13 458

1 097

3 034

28 571

Zwiększenia, z tytułu:

-

1 374

2 123

73

385

3 955

amortyzacji

-

1 180

1 493

73

385

3 132

inne

-

193

630

-

824

Zmniejszenia, z tytułu:

-

88

868

274

217

1 448

zbycia

-

205

272

74

551

likwidacji

-

88

663

3

143

897

Umorzenie na dzień 31.12.2024 r.

-

12 267

14 714

895

3 203

31 078

Odpisy aktualizujące na 01.01.2024

r.

-

Odpisy aktualizujące na 31.12.2024

r.

-

Wartość bilansowa netto na dzień

31.12.2024 r.

32

30 832

15 387

223

2 203

48 677

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

45

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2023-31.12.2023

Wyszczególnienie

Grunt

y

Budynki i

budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki

transport

u

Pozostał

e

rzeczowe

aktywa

trwałe

Razem

Wartość bilansowa brutto

na dzień 01.01.2023 r.

32

37 698

22 126

1 194

4 203

65 252

Zwiększenia, z tytułu:

-

2 859

3 214

199

692

6 964

nabycia

-

2 859

3 214

199

692

6 964

Zmniejszenia, z tytułu:

-

1 362

-

1 362

zbycia

-

1 362

-

1 362

Wartość bilansowa brutto

na dzień 31.12.2023 r.

32

40 557

23 978

1 393

4 895

70 854

Umorzenie na dzień

01.01.2023 r.

-

9 915

12 400

1 035

2 701

26 051

Zwiększenia, z tytułu:

-

1 067

1 723

62

333

3 185

amortyzacji

-

1 067

1 723

62

333

3 185

Zmniejszenia, z tytułu:

-

665

-

665

zbycia

-

665

-

665

Umorzenie na dzień

31.12.2023 r.

-

10 982

13 458

1 097

3 034

28 570

Odpisy aktualizujące na

01.01.2023 r.

-

Odpisy aktualizujące na

31.12.2023 r.

-

Wartość bilansowa netto

na dzień 31.12.2023 r.

32

29 576

10 520

296

1 861

42 284

Spółka dokonała na dzień 31 grudnia 2024 roku analizy przesłanek pochodzących z zewnętrznych

i wewnętrznych źródeł informacji dotyczących celowości przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywów.

W wyniku analizy nie stwierdzono istnienia powyższych przesłanek świadczących o utracie wartości

posiadanych środków trwałych, wobec czego nie przeprowadzono testu.

Spółka ujmuje odpisy rzeczowych aktywów trwałych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji

pozostałych kosztów operacyjnych. W bieżącym roku, ani w poprzednim odpisy rzeczowych aktywów

trwałych nie wystąpiły.

AKTYWA Z TYTUŁU PRAW DO UŻYTKOWANIA

Spółka na dzień 31 grudnia 2024 r. posiada umowy leasingowe, które dotyczą przede wszystkim floty

samochodowej. Zawierały one opcje przedłużenia oraz opcje wypowiedzenia. Spółka posiada umowy

leasingowe zawierające gwarantowane wartości końcowe, zostały one jednak uwzględnione w wycenie

zobowiązań z tytułu leasingu.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

46

Zmiany aktywów z tytułu praw do użytkowania (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2024-31.12.2024

Wyszczególnienie

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Razem

Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2024

r.

2 641

1 538

4 823

7 894

16 896

Zwiększenia, z tytułu:

-

519

993

1 312

2 824

nowych umów leasingu

-

502

993

1 312

2 807

inne

-

17

-

17

Zmniejszenia, z tytułu:

17

582

3 133

4 210

7 942

likwidacji

-

582

-

4 210

4 792

inne

17

-

3 133

-

3 150

Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2024

r.

2 625

1 475

2 682

4 996

11 778

Umorzenie na dzień 01.01.2024 r.

170

1 098

902

4 066

6 235

Zwiększenia, z tytułu:

37

347

173

1 398

1 954

amortyzacji

37

347

173

1 398

1 954

Zmniejszenia, z tytułu:

-

404

630

3 246

4 280

zbycia

-

404

-

404

likwidacji

-

3 246

inne

-

630

Umorzenie na dzień 31.12.2024 r.

207

1 041

444

2 218

3 910

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024

r.

2 418

434

2 238

2 778

7 868

Zmiany aktywów z tytułu praw do użytkowania (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2023-31.12.2023

Wyszczególnienie

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Razem

Wartość bilansowa brutto na dzień

01.01.2023 r.

2 625

1 538

4 823

6 885

15 870

Zwiększenia, z tytułu:

17

-

1 776

1 793

nowych umów leasingu

17

-

1 776

1 793

Zmniejszenia, z tytułu:

-

768

likwidacji

-

768

Wartość bilansowa brutto na dzień

31.12.2023 r.

2 642

1 538

4 823

7 895

16 896

Umorzenie na dzień 01.01.2023 r.

133

736

709

2 913

4 491

Zwiększenia, z tytułu:

37

362

193

1 686

2 278

amortyzacji

37

362

193

1 686

2 278

Zmniejszenia, z tytułu:

-

533

likwidacji

-

533

Umorzenie na dzień 31.12.2023 r.

170

1 098

902

4 066

6 236

Wartość bilansowa netto na dzień

31.12.2023 r.

2 471

440

3 921

3 828

10 661

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

47

KOSZT WYTWORZENIA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH W BUDOWIE ORAZ RZECZOWYCH AKTYWÓW

TRWAŁYCH NA WŁASNE POTRZEBY PONIESIONY W OKRESIE

Rzeczowe aktywa

trwałe w budowie

stan na 01.01.2024

Poniesione

nakłady

w roku

obrotowym

Rozliczenie nakładów

Stan na

31.12.2024

Budynki,

lokale

i obiekty

inżynierii

lądowej

i wodnej

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Inne

rzeczowe

aktywa

trwałe

444

9 667

1 813

6 192

-

2 106

Rzeczowe aktywa

trwałe w budowie

stan na 01.01.2023

Poniesione

nakłady

w roku

obrotowym

Rozliczenie nakładów

Stan na

31.12.2023

Budynki,

lokale

i obiekty

inżynierii

lądowej

i wodnej

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Inne

rzeczowe

aktywa

trwałe

2 748

4 538

2 717

4 124

-

444

Nota 10. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2024 - 31.12.2024

Wyszczególnienie

Koszty prac

rozwojowych

Patenty,

koncesje,

licencje,

oprogramowanie

Inne wartości

niematerialne

Ogółem

Wartość bilansowa brutto na dzień

01.01.2024 r.

57 587

11 303

4 955

73 845

Zwiększenia, z tytułu:

4 359

36

-

4 396

nabycia

4 359

36

-

4 396

Zmniejszenia, z tytułu:

53

-

53

inne

53

-

53

Wartość bilansowa brutto na dzień

31.12.2024 r.

61 893

11 340

4 955

78 187

Umorzenie na dzień 01.01.2024 r.

13 412

7 444

4 483

25 338

Zwiększenia, z tytułu:

2 943

409

157

3 508

amortyzacji

2 942

409

157

3 508

inne

1

-

1

Zmniejszenia, z tytułu:

-

1

-

1

-inne

-

1

-

1

Umorzenie na dzień 31.12.2024 r.

16 355

7 853

4 639

28 845

Odpisy aktualizujące na 01.01.2024 r.

-

Odpisy aktualizujące na 31.12.2024 r.

579

-

579

Wartość bilansowa netto na dzień

31.12.2024 r.

44 959

3 487

316

48 764

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

48

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2023 - 31.12.2023

Wyszczególnienie

Koszty prac

rozwojowych

Patenty,

koncesje,

licencje,

oprogramowanie

Inne wartości

niematerialne

Ogółem

Wartość bilansowa brutto na dzień

01.01.2023 r.

52 716

11 282

4 955

68 954

Zwiększenia, z tytułu:

4 871

21

-

4 892

nabycia

4 871

21

-

4 892

Zmniejszenia, z tytułu:

-

inne

-

Wartość bilansowa brutto na dzień

31.12.2023 r.

57 587

11 303

4 955

73 845

Umorzenie na dzień 01.01.2023 r.

10 819

6 862

4 260

21 942

Zwiększenia, z tytułu:

2 593

581

223

3 397

amortyzacji

2 593

581

223

3 397

Zmniejszenia, z tytułu:

-

Umorzenie na dzień 31.12.2023 r.

13 412

7 443

4 483

25 339

Odpisy aktualizujące na 01.01.2023 r.

-

Odpisy aktualizujące na 31.12.2023 r.

-

Wartość bilansowa netto na dzień

31.12.2023 r.

44 175

3 859

472

48 507

Na wartościach niematerialnych nie istnieją żadne zabezpieczenia z tytułu zobowiązań.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiadała wartości niematerialnych

przeznaczonych do sprzedaży.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka dokonała odpisu aktualuzjącego wartości niematerialne i prawne w

kwocie 579 tys. PLN.

Koszty badawcze rozpoznane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w roku 2024 roku wyniosły 4 205

tys. PLN, natomiast w 2023 roku 3 283 tys. PLN.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku występuje 34 802 tys. PLN kosztów prac rozwojowych zakończonych oraz 10

736 tys. PLN kosztów prac rozwojowych w toku wytwarzania. Koszty obejmują rozwój innowacyjnych

urządzeń obróbki cieplnej metali i metalurgii próżniowej.

W kosztach prac rozwojowych zakończonych występuje:

- 25 305 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców próżniowych;

- 4 530 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców aluminiowych;

- 4 338 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców topialnych;

- 629 tys. PLN pozostałych.

W kosztach prac rozwojowych w toku wytwarzania występuje:

- 9 040 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców próżniowych;

- 986 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców topialnych;

- 710 tys. PLN pozostałych.

Spółka dokonuje rozróżnienia pomiędzy pracami badawczymi a pracami rozwojowymi w ramach

prowadzonych projektów niezależnie od rodzaju segmentu, w którym prace są prowadzone, zgodnie z

wewnętrznymi ustaleniami już na etapie rozpoczęcia prac nad nowym zabudżetowanym projektem. Każdy

projekt, który nie spełnia kryteriów ujęcia jako wartość niematerialna jest traktowany jako projekt

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

49

realizowany w ramach prac badawczych. Kryteria Spółki, które pozwalają na kapitalizację nakładów projektów

rozwojowych są zgodne z MSR 38 a wszystkie nakłady, na prace badawcze i rozwojowe, które nie spełniają

ustalonych kryteriów są wykazywane jako koszt w momencie poniesienia. Koszty prac rozwojowych, które

były uprzednio ujmowane jako koszt, nie są w kolejnym okresie wykazywane w aktywach.

W odniesieniu do nakładów na prace rozwojowe, dla niezakończonych projektów przeprowadzane zostały

testy na utratę wartości. Spółka przeprowadza je w ramach zidentyfikowanych ośrodków wypracowujących

środki pieniężne. Skapitalizowane koszty prac rozwojowych testowane są na poziomie grupy ośrodków razem

z aktywami korporacyjnymi.

Łączna wartość odzyskiwalna poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne została ustalona

na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej

na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres

wraz z dodatkowym uwzględnieniem wartości rezydualnej po zakończeniu pięcioletniego okresu analizy

mając na uwadze spodziewany długoterminowy zakres wykorzystywania rozwijanych technologii w oparciu

o dotychczasowe doświadczenie Spółki.

Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej

Celem obliczenia wartości użytkowej poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne

uwzględniane są takie założenia, jak:

• Poziom sprzedaży grupy ośrodków,

• Marża brutto w oparciu o średnie procentowe wartości marży realizowane przez dany ośrodek,

• Średni roczny wzrost EBITDA w okresie prognozy oraz długoterminowa stopa wzrostu po okresie

prognozy

• Stopy dyskontowe oszacowane w oparciu o poziom ryzyka dla każdego ośrodka.

Wrażliwość na zmiany założeń

W przypadku oszacowania wartości użytkowej kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa

zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia określonego powyżej nie spowoduje, że wartość bilansowa tego

ośrodka znacząco przekroczy jego wartość odzyskiwalną.

Nota 11. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH

Inwestycje w jednostkach powiązanych

Stan na 31.12.2024

Wartość

brutto

udziałów

Odpisy na

udziały

Wartość

bilansowa

udziałów

Procent

posiadanych

udziałów

Procent

posiadanych

głosów

SECO/WARWICK Corporation

21 806

-

100%

SECO/WARWICK Rus

172

-

100%

RETECH Systems LLC

50 863

-

50 863

100%

SECO/WARWICK RETECH Thermal

Equipment Manufacturing Tianjin

Co., Ltd.

7 601

93%

OOO SCT Rosja

4 228

-

50%

SECO/WARWICK Germany GmbH

6 035

-

100%

SECO/WARWICK India PVT Ltd

6 149

-

6 149

100%

SECO/WARWICK Service Sp. z o.o.

3 412

26

3 386

100%

SECO/WARWICK USA Holding

16 273

100%

Razem

116 539

32 267

84 272

Stan na 31.12.2023

Wartość

brutto

udziałów

Odpisy na

udziały

Wartość

bilansowa

udziałów

Procent

posiadanych

udziałów

Procent

posiadanych

głosów

SECO/WARWICK Corporation

21 806

-

100%

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

50

SECO/WARWICK Rus

172

-

100%

RETECH Systems LLC

50 863

-

50 863

100%

SECO/WARWICK RETECH Thermal

Equipment Manufacturing Tianjin

Co., Ltd.

7 601

93%

OOO SCT Rosja

4 228

-

50%

SECO/WARWICK Germany GmbH

6 035

-

100%

SECO/WARWICK SYSTEMS AND

SERVICES Indie PVT Ltd

1 268

-

1 268

100%

SECO/WARWICK Service Sp. z o.o.

3 412

26

3 386

100%

SECO/WARWICK USA Holding

7 703

100%

Razem

103 088

32 267

70 820

Zmiana stanu inwestycji w jednostkach powiązanych

Wyszczególnienie

2024

2023

Stan na początek okresu

70 820

Zwiększenia w okresie sprawozdawczym

13 452

-

- dopłata do kapitału w SECO/WARWICK India PVT Ltd

4 882

-

- dopłata do kapitału w SECO/WARWICK USA Holding

8 571

-

Stan na koniec okresu

84 272

70 820

Nota 12. TEST NA UTRATĘ WARTOŚCI

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka nie zidentyfikowała zmian do utraty wartości w odniesieniu do spółek

zależnych w związku z czym nie przeprowadzono testów na utratę wartości udziałów.

Nota 13. ZAPASY

Wyszczególnienie

31.12.2024

31.12.2023

Materiały

30 086

41 722

Półprodukty i produkty w toku

14 505

13 070

Zapasy, razem (wartość bilansowa)

44 590

54 792

Odpis wartości zapasów

6 403

9 846

Zapasy brutto

50 993

64 638

ZMIANA STANU ODPISU

ODPISY

materiały

półprodukty i

produkty w

toku

produkty

gotowe

towary

Razem

01.01.2023

3 441

5 445

-

8 887

Zwiększenia w tym:

682

278

-

959

-utworzenie odpisów wartości zapasów

682

278

-

959

Zmniejszenia w tym:

-

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

51

- rozwiązanie odpisów wartości

zapasów

-

31.12.2023

4 123

5 723

-

9 846

Zwiększenia w tym:

386

1 012

-

1 398

-utworzenie odpisów wartości zapasów

386

1 012

-

1 398

Zmniejszenia w tym:

-

4 841

-

4 841

- wykorzystanie odpisów wartości

zapasów

-

4 841

-

4 841

31.12.2024

4 509

1 894

-

6 403

Na podstawie przeprowadzonej analizy wartości zapasów na dzień 31.12.2024 r. i 31.12.20223 r. dokonano

aktualizacji ich wartości poprzez utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości zapasów, które zostały

uszkodzone, utraciły całkowicie lub częściowo swoją przydatność, spadły ich ceny sprzedaży, wzrosły

szacowane koszty przygotowania sprzedaży, wzrosły koszty niezbędne do doprowadzenia do sprzedaży do

skutku.

W związku z wykorzystaniem w Spółce zapasów, których wartość była uprzednio objęta odpisem, w okresie,

którym miało miejsce wykorzystanie, dokonano odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości zapasów w

korespondencji z kontem pozostałe koszty operacyjne.

Nota 14. AKTYWA/ZOBOWIĄZANIA KONTRAKTOWE

Spółka rozpoznała następujące aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami:

Aktywa kontraktowe

Aktywa kontraktowe ujmuje się, gdy Spółka spełniła zobowiązanie w stosunku do klienta, przekazując mu dobra

lub usługi, a płatność za te usługi czy dobra jeszcze nie nastąpiła i nie została wystawiona faktura. W sytuacji,

gdy prawo do otrzymania wynagrodzenia jest bezwarunkowe, tj. gdy Spółka spełniła swoje zobowiązanie wobec

klienta i wystawiła fakturę za dostarczone dobra/usługi, prawo do otrzymania wynagrodzenia ujmuje się jako

należności handlowe. Z uwagi na realizację dużych kontraktów dla poszczególnych klientów, w ocenie Spółki w

odniesieniu do aktywów kontraktowych oraz należności, występuje koncentracja ryzyka kredytowego, w

związku z powyższym przy ustalaniu odpisów aktualizujących Spółki przeprowadza indywidualną analizę

poszczególnych sald. Maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu

sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa tych aktywów.

Zmiany stanu aktywów kontraktowych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku przedstawiały

się następująco:

2024

2023

Saldo początkowe

66 725

90 667

Zwiększenia

230 469

252 600

Zafakturowane kwoty przeniesione do należności handlowych

-244 566

-276 542

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów kontraktowych

-

Saldo zamknięcia

52 629

66 725

Przeprowadzono kalkulację wysokości oczekiwanych strat kredytowych i nie dokonano zmiany wysokości

odpisu. Na dzień 31 grudzień 2024 roku stan odpisu wynosi 224 tys. PLN.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

52

Zobowiązania kontraktowe

Około 44 863 tys. PLN salda zobowiązań kontraktowych na dzień 1 stycznia 2024 roku zostało rozpoznane jako

przychody w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku.

Znaczące kwoty w pozycji aktywa i zobowiązania kontraktowe wynikają z harmonogramów płatności ustalonych

z klientami i są ujmowane na poziomie poszczególnych umów.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku, cena transakcyjna przypisana do niespełnionych zobowiązań do wykonania

świadczenia wynikających z umów z klientami wyniosła 59 350 tys. PLN. Poniższa tabela przedstawia

przedziały czasowe, w których Spółka oczekuje, że spełni te zobowiązania do wykonania świadczenia

i rozpozna przychody z nimi związane.

31.12.2024

31.12.2023

Do 1 roku

59 350

45 216

Od 1 roku do 2 lat

-

1 341

Niespełnione zobowiązania do wykonania świadczenia razem

59 350

46 557

Koszty kontraktowe

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka rozpoznała także następujące koszty doprowadzenia do zawarcia

umowy z klientem:

31.12.2024

31.12.2023

Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia

270

1 094

- koszty kontraktowe aktywowane w okresie

-

- odpis amortyzacyjny za okres

130

824

- odpis aktualizujący

-

Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia, w tym:

140

270

- długoterminowe koszty kontraktowe

-

- krótkoterminowe koszty kontraktowe

140

270

Nota 15. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Należności długoterminowe

Wyszczególnienie

31.12.2024

31.12.2023

Należności handlowe

833

308

a) od jednostek powiązanych

-

b) od jednostek pozostałych

833

308

Pozostałe należności

-

a) od jednostek powiązanych

-

b) od jednostek pozostałych

-

Należności długoterminowe ogółem

833

308

Należności krótkoterminowe

Wyszczególnienie

31.12.2024

31.12.2023

a) od jednostek powiązanych

25 219

31 210

- handlowe, o okresie spłaty do 12 miesięcy

25 219

31 210

- wypłacone zaliczki i kaucje

-

0

b) od jednostek pozostałych

33 586

38 214

- handlowe, o okresie spłaty do 12 miesięcy

23 210

30 180

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

53

- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń

4 800

4 268

społecznych i innych świadczeń

- z tytułu podatku dochodowego

4 231

2 087

- inne, w tym:

1 345

1 680

zaliczki wypłacone dla dostawców

1 116

1 489

Należności handlowe oraz pozostałe należności netto ogółem

58 805

69 425

Odpis aktualizujący wartość należności

9 950

8 459

Należności handlowe oraz pozostałe należności brutto ogółem

68 755

77 884

Na 31 grudnia 2024 roku należności handlowe w kwocie 9 950 tys. PLN (2023: 8 459 tys. PLN) zostały objęte

odpisem aktualizującym. Metoda kalkulacji szacunku oczekiwanych strat kredytowych została szerzej opisana

w punkcie 30.5.

Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI

HANDLOWYCH ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

31.12.2024

31.12.2023

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość w jednostkach powiązanych

Stan odpisów na początek okresu

6 424

6 092

a) zwiększenia:

-

1 148

- utworzenie odpisu na należności handlowe

-

1 148

b) zmniejszenia:

-

815

- rozwiązanie odpisu na należności handlowe

-

625

- spisanie należności

-

190

Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec

okresu od jednostek powiązanych

6 424

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość w jednostkach pozostałych

Stan odpisów na początek okresu

2 035

a) zwiększenia:

1 491

0

- utworzenie odpisu na należności handlowe

1 491

0

b) zmniejszenia:

0

-

- rozwiązanie odpisu na należności handlowe

0

-

Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec okresu

od jednostek pozostałych

3 526

2 035

Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec

okresu

9 950

8 459

Poniższe tabele prezentują wartości należności i wartość odpisu z tytułu oczekiwanych strat dla należności

handlowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie w podziale na termin przeterminowania.

31 grudnia 2024

Średnioważona

stopa straty

Odpis z tytułu

oczekiwanej straty

kredytowej za okres

od 01.01.2024 do

31.12.2024

Przed terminem wymagalności

0%

45

Przeterminowane od 1 do 90 dni

7%

143

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

54

Przeterminowane od 91 do 180 dni

36%

127

Przeterminowane ponad 180 dni

55%

173

Wynikające z indywidualnej analizy sald

9 461

Razem

9 950

31 grudnia 2023

Średnioważona

stopa straty

Odpis z tytułu

oczekiwanej straty

kredytowej za okres

od 01.01.2023 do

31.12.2023

Przed terminem wymagalności

0%

51

Przeterminowane od 1 do 90 dni

7%

408

Przeterminowane od 91 do 180 dni

25%

20

Przeterminowane ponad 180 dni

48%

39

Wynikające z indywidualnej analizy sald

7 940

Razem

8 459

Struktura czasowa należności handlowych (netto):

Wyszczególnienie

31.12.2024

31.12.2023

bieżące

28 715

36 785

Przeterminowane powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy

9 637

10 457

Przeterminowane powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy

5 362

5 579

Przeterminowane powyżej 12 miesięcy

4 715

8 569

Należności handlowe ogółem (netto)

48 429

61 390

odpisy aktualizujące należności handlowe

9 950

8 459

Należności handlowe ogółem (brutto)

58 379

69 849

Należności handlowe (brutto) o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:

Wyszczególnienie

31.12.2024

31.12.2023

do 1 miesiąca

13 431

12 151

powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy

11 125

21 375

powyżej 6 miesięcy do 1 roku

4 301

3 356

powyżej 1 roku

833

308

należności przeterminowane

19 572

24 507

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)

49 262

61 697

Należności długoterminowe

833

308

Należności krótkoterminowe

48 429

61 390

Odpisy aktualizujące wartość należności handlowe

9 950

8 459

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)

59 212

70 156

W okresie rocznym zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku Spółka nie dochodziła

należności handlowych na drodze sądowej.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

55

Należności z tytułu podatku dochodowego

Na dzień 31 grudnia 2024 roku należności z tytułu podatku dochodowego wynosiły 4 231 tys. PLN, a na dzień

31.12.2023 roku wynosiły 2 087 tys. PLN.

Należności warunkowe

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka otrzymała gwarancje na kwotę 818 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2023

roku Spółka otrzymała gwarancje na kwotę 1 168 tys. PLN.

Nota 16. POZOSTAŁE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Pozostałe aktywa finansowe

Wyszczególnienie

31.12.2024

31.12.2023

Pochodne instrumenty finansowe

1 764

4 242

Akcje i udziały w pozostałych jednostkach

3

Razem aktywa finansowe, w tym:

1 767

4 245

- długoterminowe

3

63

- krótkoterminowe

1 764

4 182

Zobowiązania finansowe

Wyszczególnienie

31.12.2024

31.12.2023

Kredyty

57 231

43 222

Pozostałe zobowiązania finansowe:

7 047

8 394

- pochodne instrumenty finansowe

183

-

- zobowiązania leasingowe

6 863

8 394

Razem zobowiązania finansowe, w tym:

64 278

51 616

- długoterminowe

5 448

7 988

- krótkoterminowe

58 830

43 628

Pochodne instrumenty finansowe

31.12.2024

31.12.2023

Aktywa

Zobowiązania

Aktywa

Zobowiązania

Pochodne instrumenty finansowe

1 764

183

4 242

-

Razem instrumenty zabezpieczające

- długoterminowe

-

20

60

-

- krótkoterminowe

1 764

163

4 182

-

Ujawnienia dotyczące instrumentów pochodnych spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń

Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych w odniesieniu do ryzyka walutowego

wynikającego z przyszłych, wysoce prawdopodobnych przepływów pieniężnych związanych z wyrażonymi w

walutach obcych przychodami Spółki, wynikającymi ze sprzedaży towarów w walutach obcych.

Zabezpieczenie ryzyka walutowego

W ramach realizacji strategii zarządzania ryzykiem polegającej w szczególności na zarządzaniu ryzykiem

walutowym przychodów denominowanych w walutach obcych wynikających ze sprzedaży eksportowej

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

56

produktów realizowanej przez Spółkę, Spółka zawiera odpowiednie walutowe kontrakty terminowe

zabezpieczające prognozowane przepływy pieniężne. Celem podejmowanych przez Spółkę działań

zabezpieczających przed ryzykiem zmiany kursu walutowego (Spółka zabezpiecza waluty EUR i USD) jest

ograniczenie zmienności poziomu przychodów denominowanych w walucie obcej z tytułu sprzedaży

towarów.

Spółka zawiera instrumenty zabezpieczające FX Forward o terminach rozliczenia dopasowanych do

oczekiwanych terminów realizacji zabezpieczanych przychodów ze sprzedaży. Spółka zabezpiecza

maksymalnie do 80% przychodów w horyzoncie maksymalnie 2 lat kalendarzowych. W związku z możliwymi

przesunięciami terminów występowania i wysokości przepływów pieniężnych, Spółka zakłada możliwość

odpowiedniego dostosowywania kontraktów terminowych stanowiących instrument zabezpieczający, w

szczególności poprzez zawieranie kontraktów FX Swap o odpowiednich parametrach.

Instrumentami zabezpieczającymi są:

▪ kontrakty FX Forward na sprzedaż waluty obcej (EUR , USD lub GBP),

▪ kontrakty FX Swap przesuwające terminy płatności, w tych samych walutach, co pierwotne kontrakty

FX Forward.

Spółka ustala, czy między pozycją zabezpieczaną, a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie

ekonomiczne poprzez porównanie kluczowych warunków pozycji zabezpieczanej oraz instrumentu

zabezpieczającego, w szczególności daty zapadalności, waluty przepływu oraz wysokości przepływu w walucie

obcej.

Spółka wyznaczyła wskaźnik zabezpieczenia na poziomie 1 : 1, poprzez porównanie wartości nominalnych

przepływu w walucie obcej z instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej.

W zakresie ryzyka walutowego w powiązaniach zabezpieczających przepływy pieniężne głównymi

zidentyfikowanymi przez Spółkę źródłami nieefektywności są:

▪ nieliniowość punktów Swap wpływająca na inne kursy terminowe wynikające z rolowania

instrumentu pochodnego niż kursy terminowe uzyskane na ten sam termin zapadalności bez

uwzględnienia rolowania (za pomocą jednego instrumentu FX Forward),

▪ wpływ ryzyka kredytowego na wartość godziwą walutowych kontraktów terminowych.

Spółka nie identyfikuje innych niż powyżej wskazane źródeł nieefektywności w zakresie stosowanych

powiązań zabezpieczających ryzyko walutowe.

Ujawnienia liczbowe dotyczące łącznie wszystkich stosowanych powiązań zabezpieczających:

Kwota, rozkład w czasie oraz niepewność przyszłych przepływów pieniężnych

W poniższej tabeli prezentujemy wartości nominalne instrumentów zabezpieczających i ich rozkład w czasie

wg stanu na 31.12.2024:

POZOSTAŁY CZAS DO ZAPADALNOŚCI

RAZEM

DO 1

MIESIĄCA

OD 1 DO 3

MIESIĘCY

OD 3 MIESIĘCY

DO 1 ROKU

OD 1 DO 5

LAT

POWYŻEJ

5 LAT

ZABEZPIECZENIE PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

RYZYKO WALUTOWE

Kontrakty FX Forward EUR / PLN (w tym FX Swap)

Wartość nominalna (tys. EUR)

2 430

4 585

13 085

0

20 100

Średni kurs transakcyjny

4,42

4,43

4,44

0,00

4,44

Kontrakty FX Forward USD / PLN (w tym FX Swap)

Wartość nominalna (tys.

USD)

0

3 100

1000

0

4 100

Średni kurs transakcyjny

0,00

4,09

4,16

0,00

4,11

Kontrakty FX Forward GBP / PLN (w tym FX Swap)

Wartość nominalna (tys. GBP)

-

Średni kurs transakcyjny

-

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

57

Skutki rachunkowości zabezpieczeń dla sytuacji finansowej i wyników:

Poniższa tabela prezentuje wpływ zastosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych na bilans i wynik finansowy w odniesieniu do instrumentów zabezpieczających

wg stanu na 31.12.2024:

Typ

instrumentu

Jednostka

miary

Wartość

nominalna

Aktywa

Zobowiązania

Nazwa pozycji

w bilansie,

która zawiera

instrument

zabezpieczający

Zmiany

wartości

godziwej

pozycji

zabezpieczanej

(jako podstawa

do ustalenia

części

nieefektywnej

w danym

okresie)

Zyski lub straty z

tytułu

zabezpieczenia dla

okresu

sprawozdawczeon,

które zostały ujęte

w innych

całkowitych

dochodach

Kwota

nieefektywności

zabezpieczenia

ujęta w

rachunku

zysków i strat

Pozycja

zestawienia

całkowitych

dochodów

(rachunku

zysków i strat),

w której ujęto

kwotę

nieefektywności

Kwota

przeklasyfikowana

z rezerwy z tytułu

zabezpieczenia

przepływów

pieniężnych do

wyniku

finansowego jako

korekta z tytułu

przeklasyfikowania

Pozycja w

sprawozdaniu z

całkowitych

dochodów

(rachunku zysków i

strat), która

zawiera korektę z

tytułu

przeklasyfikowania

31.12.2024

Forward

sprzedaż waluty

EUR

85 902

1 764

-

Pochodne

instrumenty

finansowe

1 764

4 034

-

Przychody /

koszty

finansowe

5 266

Przychody / koszty

finansowe

Forward

sprzedaż waluty

USD

16 794

-

183

Pochodne

instrumenty

finansowe

-183

-162

-

Przychody /

koszty

finansowe

-57

Przychody / koszty

finansowe

Forward

sprzedaż waluty

GBP

-

Pochodne

instrumenty

finansowe

-

Przychody /

koszty

finansowe

-

Przychody / koszty

finansowe

RAZEM

102 695

1 764

183

1 581

3 872

0

5 210

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

58

Oraz według stanu na 31.12.2023:

Typ

instrumentu

Jednostka

miary

Wartość

nominalna

Aktywa

Zobowiązania

Nazwa pozycji

w bilansie,

która zawiera

instrument

zabezpieczający

Zmiany

wartości

godziwej

pozycji

zabezpieczanej

(jako podstawa

do ustalenia

części

nieefektywnej

w danym

okresie)

Zyski lub straty z

tytułu

zabezpieczenia dla

okresu

sprawozdawczeon,

które zostały ujęte

w innych

całkowitych

dochodach

Kwota

nieefektywności

zabezpieczenia

ujęta w

rachunku

zysków i strat

Pozycja

zestawienia

całkowitych

dochodów

(rachunku

zysków i strat),

w której ujęto

kwotę

nieefektywności

Kwota

przeklasyfikowana

z rezerwy z tytułu

zabezpieczenia

przepływów

pieniężnych do

wyniku

finansowego jako

korekta z tytułu

przeklasyfikowania

Pozycja w

sprawozdaniu z

całkowitych

dochodów

(rachunku zysków i

strat), która

zawiera korektę z

tytułu

przeklasyfikowania

31.12.2023

Forward

sprzedaż

waluty

EUR

77 660

4 108

-

Pochodne

instrumenty

finansowe

4 108

6 386

-

Przychody /

koszty

finansowe

4 966

Przychody / koszty

finansowe

Forward

sprzedaż

waluty

USD

1 574

134

-

Pochodne

instrumenty

finansowe

134

377

-

Przychody /

koszty

finansowe

-131

Przychody / koszty

finansowe

Forward

sprzedaż

waluty

GBP

-

Pochodne

instrumenty

finansowe

-

Przychody /

koszty

finansowe

-

Przychody / koszty

finansowe

RAZEM

79 234

4 242

0

4 242

6 763

0

4 835

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

59

Poniższa tabela prezentuje wpływ zastosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych na bilans i wynik

finansowy w odniesieniu do pozycji zabezpieczanych wg stanu na 31.12.2024:

Zmiana wartości pozycji

zabezpieczanej stosowanej jako

podstawa ujęcia

nieefektywności zabezpieczenia

w danym okresie

Saldo rezerwy z tytułu

zabezpieczenia

przepływów

pieniężnych dla

kontynuowanych

zabezpieczeń

Saldo pozostające w

rezerwie z tytułu

zabezpieczenia

przepływów pieniężnych

z tytułu wszelkich

powiązań

zabezpieczających, dla

których nie stosuje się już

rachunkowości

zabezpieczeń

tys. PLN

ZABEZPIECZENIE PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

RYZYKO WALUTOWE

Przychody w EUR

wynikające ze

sprzedaży towarów

-1 764

1 074

-

Przychody w USD

wynikające ze

sprzedaży towarów

183

-113

-

Przychody w GBP

wynikające ze

sprzedaży towarów

-

RAZEM

-1 581

961

-

Poniższa tabela prezentuje zmianę stanu rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych w ciągu okresu

sprawozdawczego:

2024

2023

STAN NA POCZĄTEK OKRESU

2 116

189

ZABEZPIECZENIE PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

RYZYKO WALUTOWE

Zyski lub straty wynikające z zabezpieczenia,

ujęte w pozostałych całkowitych dochodach

w ciągu okresu sprawozdawczego

3 872

6 763

Część straty przeniesiona do rachunku

zysków i strat w związku z brakiem

oczekiwania wystąpienia pozycji

zabezpieczanej

nd

Kwota przeklasyfikowana z rezerwy z tytułu

zabezpieczenia przepływów pieniężnych do

rachunku zysków i strat (przychodów ze

sprzedaży) jako korekta z tytułu

przeklasyfikowania

5 210

4 835

STAN NA KONIEC OKRESU

778

2 116

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

60

Nota 17. POZOSTAŁE AKTYWA NIEFINANSOWE

Wyszczególnienie

31.12.2024

31.12.2023

Rozliczenia międzyokresowe czynne

2 465

1 990

Pozostałe aktywa niefinansowe ogółem

2 465

1 990

Główne pozycje rozliczeń międzyokresowych czynnych to ubezpieczenia i dzierżawa oprogramowania.

Nota 18. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Wyszczególnienie

31.12.2024

31.12.2023

Środki pieniężne w banku i w kasie

51 016

16 874

Lokaty krótkoterminowe

-

705

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem

51 016

17 579

Nota 19. KAPITAŁ PODSTAWOWY I POZOSTAŁE KAPITAŁY

Kapitał podstawowy

Wyszczególnienie

31.12.2024

31.12.2023

Liczba akcji

10 000 000

Wartość nominalna akcji

0,2

Kapitał podstawowy

2 000

Przeszacowanie z tytułu hiperinflacji

1 557

Kapitał podstawowy na koniec okresu

3 557

Kapitał z przeszacowania wskaźnikami hiperinflacji jest prezentowany jako część kapitału podstawowego.

Struktura kapitału podstawowego:

Akcjonariusze na 31.12.2024

Rodzaj

uprzywilejowania

akcji

Rodzaj

ograniczenia

praw do akcji

Liczba akcji

Udział

procentowy

SW Holding

brak

-

3 387 139

33,87%

Spruce Holding Limited Liability

Company (USA)

brak

-

1 091 952

10,92%

Nationale-Nederlanden Otwarty

Fundusz Emerytalny

brak

-

600 000

6,00%

SECO/WARWICK S.A.

brak

-

1 265 093

12,65%

Generali Otwarty Fundusz Emerytalny

brak

-

640 798

6,41%

PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz

Emerytalny

brak

-

506 504

5,07%

Pozostali

brak

-

2 508 514

25,08%

RAZEM

10 000 000

100%

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

61

Akcjonariusze na 31.12.2023

Rodzaj

uprzywilejowania

akcji

Rodzaj

ograniczenia

praw do

akcji

Liczba akcji

Udział

procentowy

SW Holding

brak

-

3 387 139

33,87%

Spruce Holding Limited Liability Company

(USA)

brak

-

1 091 952

10,92%

Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz

Emerytalny

brak

-

600 000

6,00%

SECO/WARWICK S.A.

brak

-

1 383 635

13,84%

Generali Otwarty Fundusz Emerytalny

brak

-

640 798

6,41%

PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz

Emerytalny

brak

-

506 504

5,07%

Pozostali

brak

-

2 389 972

23,90%

RAZEM

10 000 000

100%

Pozostałe kapitały

Pozostałe kapitały:

Kapitał z wyceny

programu

płatności w

formie akcji

Kapitał na

nabycie

akcji

własnych

Kapitał z

aktualizacji

wyceny

instrumentów

zabezpieczających

Zyski/straty

aktuarialne

Pozostałe

kapitały

ogółem

Pozostałe kapitały na dzień 1

stycznia 2024 r.

6 495

37 561

2 116

-142

46 030

Inne całkowite dochody

-

-1 338

-

-1 338

Wycena programu opcji

menadżerskich

1 342

-

1 342

Sprzedaż akcji własnych w

ramach programu

motywacyjnego

24

-

24

Wartość akcji własnych

sprzedanych w ramach

programu motywującego

-1 732

-

-1 732

Pozostałe kapitały na dzień

31 grudnia 2024 r.

6 129

37 561

778

-142

44 325

Pozostałe kapitały na dzień 1

stycznia 2023 r.

7 745

42 765

188

-142

50 556

Inne całkowite dochody

-

1 928

-

1 928

Wycena programu opcji

menadżerskich

1 726

-

1 726

Sprzedaż akcji własnych w

ramach programu

motywacyjnego

24

-

24

Wartość akcji własnych

sprzedanych w ramach

programu motywującego

-3 000

-

-3 000

Umorzenie akcji własnych

-

-5 204

-

-5 204

Pozostałe kapitały na dzień

31 grudnia 2023 r.

6 495

37 561

2 116

-142

46 030

Kapitał na nabycie akcji własnych został przeniesiony z kwot kapitału zapasowego uchwałą NWZ w dniu 30 października

2014 roku, w celu nabycia akcji własnych.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

62

Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających

Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających Spółki dotyczy następujących instrumentów finansowych:

Rezerwa z tytułu zabezpieczenia

przepływów pieniężnych -

wartość godziwa kontraktu

forward

Stan na 01.01.2023 r.

189

Plus Zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujęta

w innych całkowitych dochodach

8 349

Minus: reklasyfikacja z innych całkowitych dochodów do wyniku

finansowego

5 970

Minus: Podatek odroczony

453

Stan na 31.12.2023 r.

2 116

Plus Zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujęta

w innych całkowitych dochodach

4 780

Minus: reklasyfikacja z innych całkowitych dochodów do wyniku

finansowego

6 433

Minus: Podatek odroczony

-315

Stan na 31.12.2024 r.

778

Kapitał na nabycie akcji własnych i akcje własne

Fakt i cel nabycia przez Grupę akcji własnych zostało ujawnione w części I. Informacje ogólne punkt 6.

Znaczący Akcjonariusze. Grupa posiadała na dzień 31.12.2024 – 1 265 093 sztuk akcji własnych stanowiących

12,65% udział w kapitale zakładowym, na dzień 31.12.2023 – 1 383 635 sztuk akcji własnych stanowiących

13,84% udział w kapitale zakładowym. W 2024 roku wydano w ramach programu motywacyjnego 118 542

sztuk akcji własnych, co stanowi 1 732 tys. PLN.

Grupa nabyte akcje własne prezentuje zgodnie z MSR 1 jako odrębna pozycję w kapitale odejmując ich

wartość od kapitału własnego. Na dzień 31.12.2024 roku wartość ta wynosiła -18 536 tys. PLN, na dzień

31.12.2023 roku wartość ta wynosiła -20 268 tys. PLN. Nabycie, sprzedaż, emisja lub umorzenie własnych

akcji nie powoduje ujęcia w wyniku finansowym jednostki żadnych zysków lub strat.

Wpływy ze sprzedaży lub emisji akcji własnych w 2024 wyniosły 24 tys. PLN i wynikały z warunków

przystąpienia do Programu Motywacyjnego zawartych w regulaminie.

Akcje własne stanowią akcje SECO/WARWICK S.A. utrzymywane przez Biuro Maklerskie mBanku na potrzeby

emisji akcji w ramach umowy nabycia akcji własnych z osobami objętymi Programem Motywacyjnym, o

którym szerzej mowa w nocie 33. Program Motywacyjny.

Kapitał na nabycie akcji własnych służy do ujmowania wartości godziwej na datę przyznania akcji

wyemitowanych w związku z Programem Motywacyjnym.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

63

Dane sporządzone w PLN:

Wyszczególnienie

Liczba

udziałów

(akcji)

Wartość

nominalna

udziałów

(akcji)

Wartość

księgowa

udziałów

(akcji)

Równowartość

nabytych lub

sprzedanych

odpłatnie

udziałów

(akcji)

Część kapitału

podstawowego,

którą udziały

(akcje)

reprezentują

Udziały (akcje) na dzień 01.01.2024

1 383 635

0,20

276 727

20 268 344

13,8%

Zwiększenia (z tytułu)

- nabycie akcji na potrzeby

Programu Motywacyjnego

-

Zmniejszenia (z tytułu):

- zbycie akcji w ramach realizacji

Programu Motywacyjnego

-118 542

0,20

-23 708

-1 732 491

Udziały (akcje) na 31.12.2024

1 265 093

0,20

253 019

18 535 853

12,7%

Wyszczególnienie

Liczba

udziałów

(akcji)

Wartość

nominalna

udziałów

(akcji)

Wartość

księgowa

udziałów

(akcji)

Równowartość

nabytych lub

sprzedanych

odpłatnie

udziałów

(akcji)

Część kapitału

podstawowego,

którą udziały

(akcje)

reprezentują

Udziały (akcje) na dzień 01.01.2023

1 802 189

0,20

360 438

28 532 101

17,5%

Zwiększenia (z tytułu)

- nabycie akcji na potrzeby

Programu Motywacyjnego

-

Zmniejszenia (z tytułu):

- zbycie akcji w ramach realizacji

Programu Motywacyjnego

-120 000

0,20

-24 000

-3 000 000

- umorzenie akcji

-298 554

0,20

-59 711

-5 263 757

Udziały (akcje) na 31.12.2023

1 383 635

0,20

276 727

20 268 344

13,8%

Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji

Na dzień 31.12.2024 oraz 31.12.2023 wartość kapitału wynosi 78 666 tys. PLN, kapitał ten powstał w wyniku

emisji akcji Spółki.

Zyski zatrzymane

Wyszczególnienie

31.12.2024

31.12.2023

Zyski/Straty zatrzymane

104 605

92 319

Wynik bieżący

20 903

12 493

Kapitał zapasowy

62 087

58 210

Niepodzielony wynik z lat ubiegłych

21 615

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

64

Nota 20. KREDYTY I POŻYCZKI

Dnia 12 marca 2020 roku Spółka SECO/WARWICK S.A. podpisała umowę kredytową o kredyt inwestycyjny z

mBank S.A. w Warszawie na kwotę 15 000 tys. PLN. Kredyt został udzielony na sfinansowanie zakupu

maksymalnie 1.000.000 akcji własnych Spółki na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego

Zgromadzenia Spółki z dnia 12 lutego 2020 roku. Wykorzystanie kredytu na dzień podpisania Aneksu nr 3,

czyli 10 listopada 2020 roku wynosiło 14 500 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2024 roku wykorzystanie kredytu

wynosiło 806 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wykorzystanie kredytu wynosiło 4 028 tys. PLN.

Dnia 5 października 2021 roku Spółka SECO/WARWICK S.A. podpisała umowę kredytową o kredyt

inwestycyjny z mBank S.A. w Warszawie na kwotę 10 400 tys. PLN. Kredyt został udzielony na sfinansowanie

zakupu maksymalnie 850.000 akcji własnych Spółki, zgodnie z programem ustanowionym na podstawie

uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 7 października 2021 roku. Wykorzystanie

kredytu na dzień podpisania Aneksu nr 1, czyli 26 listopada 2021 roku wynosiło 6 908 tys. PLN. Na dzień 31

grudnia 2024 roku wykorzystanie kredytu wynosiło 2 418 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2023 roku

wykorzystanie kredytu wynosiło 3 799 tys. PLN.

Zabezpieczenie spłaty kredytów stanowi hipoteka umowna na nieruchomości składającej się z działek

użytkowanych wieczyście o numerach:

▪ 195/94, położonej w Świebodzinie przy ul. Zachodniej 76,

▪ 195/80, położonej w Świebodzinie przy ul. Zachodniej 76.

Kredyty na 31.12.2024:

Nazwa jednostki

Wartość

kredytu

w tys.

PLN

Waluta

kredytu

Limit

kredytu wg

Umowy

Warunki

oprocentowania

Termin

spłaty

Zabezpieczenia

mBank S.A.

806

PLN

14 500

WIBOR 1 M +

1,35% p.a.

31.03.2025

hipoteka, zastaw

finansowy na

papierach

wartościowych

mBank S.A.

2 418

PLN

6 908

WIBOR 1 M +

1,35% p.a.

30.09.2026

hipoteka, zastaw

finansowy na

papierach

wartościowych

mBank S.A.

18 584

PLN

20 000

WIBOR ON +

1,05 % p.a

03.09.2026

Oświadczenie o

dobrowolnym

poddaniu się

egzekucji wg art.

777.1 KPC

mBank - limity na

kartach

kredytowych

87

PLN

-

brak

weksel

mBank - limity na

kartach

kredytowych

28

USD

-

brak

weksel

mBank - limity na

kartach

kredytowych

91

EUR

-

brak

weksel

Kredyt w

rachunku

SANTANDER S.A.

9 801

PLN

19 000

WIBOR 1 M + 0,9

% p.a.

28.02.2025

Oświadczenie o

dobrowolnym

poddaniu się

egzekucji wg art.

777.1 KPC

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

65

Kredyt w

rachunku BNP

Paribas S.A.

25 417

PLN

50 000

WIBOR 1 M + 0,9

% p.a.

08.12.2025

Oświadczenie o

dobrowolnym

poddaniu się

egzekucji wg art.

777.1 KPC

Kredyt w

rachunku PEKAO

0

PLN

15 000

WIBOR 1M +

1,25 % p.a

31.08.2025

Oświadczenie o

dobrowolnym

poddaniu się

egzekucji wg art.

777.1 KPC

Razem

57 231

Kredyty na 31.12.2023:

Nazwa jednostki

Wartość

kredytu

w tys.

PLN

Waluta

kredytu

Limit

kredytu wg

Umowy

Warunki

oprocentowania

Termin

spłaty

Zabezpieczenia

mBank S.A.

4 028

PLN

14 500

WIBOR 1 M +

1,35% p.a.

31.03.2025

hipoteka, zastaw

finansowy na

papierach

wartościowych

mBank S.A.

3 799

PLN

6 908

WIBOR 1 M +

1,35% p.a.

30.09.2026

hipoteka, zastaw

finansowy na

papierach

wartościowych

mBank S.A.

0

PLN

5 000

WIBOR 1 M +

1,1% p.a.

28.06.2024

Oświadczenie o

dobrowolnym

poddaniu się

egzekucji wg art.

777.1 KPC

mBank - limity na

kartach

kredytowych

60

PLN

-

brak

mBank - limity na

kartach

kredytowych

6

USD

-

brak

mBank - limity na

kartach

kredytowych

183

EUR

-

brak

Kredyt w

rachunku

SANTANDER S.A.

13 351

PLN

19 000

WIBOR 1 M + 0,9

% p.a.

28.02.2024

Oświadczenie o

dobrowolnym

poddaniu się

egzekucji wg art.

777.1 KPC

Kredyt w

rachunku BNP

Paribas S.A.

14 549

PLN

40 000

WIBOR 1 M +

1,1% p.a.

08.11.2024

Oświadczenie o

dobrowolnym

poddaniu się

egzekucji wg art.

777.1 KPC

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

66

Kredyt w

rachunku PEKAO

7 246

PLN

35 000

WIBOR 1 M +

1,25% p.a.

31.08.2024

Oświadczenie o

dobrowolnym

poddaniu się

egzekucji wg art.

777.1 KPC

Razem

43 222

Struktura zapadalności kredytów:

Wyszczególnienie

31.12.2024

31.12.2023

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe

56 195

39 999

Kredyty i pożyczki długoterminowe:

1 036

3 223

- płatne powyżej 1 roku do 3 lat

1 036

3 223

- płatne powyżej 3 roku do 5 lat

-

Kredyty i pożyczki ogółem

57 231

43 222

Kredyty i pożyczki

31.12.2024

31.12.2023

Kredyty w rachunku

53 802

35 146

Kredyt inwestycyjny

3 223

7 827

Limity na kartach kredytowych

207

249

Razem

57 231

43 222

Kredyty i pożyczki

Stan na dzień 01.01.2024

43 222

Zwiększenia w tym:

18 656

- zaciągnięcie kredytu w rachunku

18 656

Zmniejszenia w tym:

4 647

- spłata limitów na kartach kredytowych

43

- spłata kredytu inwestycyjnego

4 604

Stan na dzień 31.12.2024

57 231

Nota 21. LEASING

Spółka jako leasingobiorca

Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie

sprawozdawczym.

Wyszczególnienie

2024

Wartość zobowiązania na dzień 01.01.2024

8 394

Zwiększenia (nowe leasingi)

2 578

Zmiany umów leasingu

-2 276

Odsetki

952

Płatności

-2 784

Na dzień 31.12.2024

6 864

Krótkoterminowe

2 472

Długoterminowe

4 392

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

67

Wyszczególnienie

2023

Wartość zobowiązania na dzień 01.01.2023

8 792

Zwiększenia (nowe leasingi)

1 793

Zmiany umów leasingu

-242

Odsetki

782

Płatności

-2 731

Na dzień 31.12.2023

8 394

Krótkoterminowe

3 629

Długoterminowe

4 765

W 2024 i 2023 nie było istotnych zwiększeń stanu zobowiązań leasingowych. W obu latach największą pozycję

zwiększającą stan zobowiązań leasingowych na koniec roku stanowi flota samochodowa.

Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została przedstawiona w nocie 30.4. „Ryzyko związane

z płynnością”.

Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu ujęte

w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:

Wyszczególnienie

2024

2023

Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania

2 082

2 278

Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu

952

782

Koszty leasingów krótkoterminowych (uwzględnione w kosztach wytworzenia

sprzedanych produktów i usług)

382

496

Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości (uwzględnione w kosztach

ogólnego zarządu)

11

110

Łączna kwota ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

3 428

3 666

Niedyskontowane kwoty przyszłych płatności z tytułu leasingu operacyjnego – Spółka jako leasingodawca

Dochód z tytułu leasingu ujęty przez Spółkę w pozostałych przychodach operacyjnych w roku 2024 wyniósł

210 tys. PLN., a w roku 2023 wyniósł 811 tys. PLN.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku analiza terminów zapadalności opłat

leasingowych w wartościach niezdyskontowanych przedstawiała się następująco:

Należności z tytułu leasingu operacyjnego – Spółka jako leasingodawca

Wyszczególnienie

31 grudnia

2024

31 grudnia

2023

W 1 roku

195

268

W 2 roku

-

W 3 roku

-

W 4 roku

-

W 5 roku

-

Powyżej 5 lat

-

Razem:

195

268

Spółka leasinguje głównie pomieszczenia własne dla podmiotów, z którymi warunki współpracy wymagają

bliskiej lokalizacji. W 2024 roku rozwiązana została długoterminowa umowa zawarta z jednym z podmiotów.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

68

Nota 22. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ ZOBOWIĄZANIA

KRÓTKOTERMINOWE INNE

31.12.2024

31.12.2023

a) handlowe, o okresie wymagalności do 12 miesięcy

27 564

47 984

b) z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń (bez podatku

dochodowego)

6 121

5 518

c) zobowiązania inwestycyjne

494

697

d) inne

1 094

192

RAZEM

35 274

54 392

Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na koniec 2024 roku wynosiły 107 615

tys. PLN, w tym 9 479 z tytułu udzielonych gwarancji. Natomiast na koniec 2023 roku wynosiły 99 617 tys.

PLN, w tym 6 994 z tytułu udzielonych gwarancji. Gwarancje zostały udzielone tytułem:

Na dzień 31.12.2024 oczekiwane straty kredytowe z tytułu udzielonych gwarancji finansowych nie były

istotne.

Informacja o udzielonych poręczeniach wykazana jest w punkcie 17 Sprawozdania Zarządu SECO/WARWICK

S.A. z działalności Spółki.

Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami

stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych („Fundusz”) tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej

50 pracowników na pełne etaty. Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości

odpisu podstawowego/kwot uzgodnionych ze związkami zawodowymi. Ponadto Fundusz posiada rzeczowe

aktywa trwałe. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Spółki, pożyczek udzielonych jej

pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych.

Spółka skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te

nie stanowią oddzielnych aktywów Spółki.

Tabela poniżej przedstawia analitykę aktywów, zobowiązań oraz kosztów Funduszu.

Wyszczególnienie

31.12.2023

Pożyczki udzielone pracownikom

41

16

Środki pieniężne

1 374

837

Zobowiązania z tytułu Funduszu

1 303

796

Saldo po skompensowaniu

112

57

Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym

1 288

929

Wyszczególnienie

31.12.2024

31.12.2023

dobrego wykonania kontraktu

504

1 161

akredytywa stand-by

8 109

5 116

wadialna

866

717

Razem

9 479

6 994

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

69

Nota 23. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia

Spółka wypłacała pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości

określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym w Spółce na podstawie wyceny dokonanej przez

profesjonalną firmę aktuarialną tworzona jest rezerwa na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw

emerytalnych. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego

przedstawiono w poniższej tabeli:

Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

01.01.2024 -

31.12.2024

01.01.2023 -

31.12.2023

stan na początek okresu

1 164

816

zwiększenia

8

375

- utworzenie rezerwy

8

375

zmniejszenia

-

27

- wykorzystanie rezerwy

-

27

- rozwiązanie rezerwy

-

stan na koniec okresu

1 172

1 164

Główne założenia przyjęte na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania z tytułu odpraw

emerytalno-rentowych są następujące:

Wyszczególnienie

31.12.2024

31.12.2023

Stopa dyskontowa (%)

5,85%

5,20%

Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) w 1 roku

3%

7%

Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) w kolejnych latach

5%

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

01.01.2024 -

31.12.2024

01.01.2023 -

31.12.2023

- zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów

1 889

1 984

- zobowiązania z tytułu premii

9 423

8 641

- zobowiązania z tytułu odpraw emerytalno-rentowych

31

7

- bieżące zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

5 061

4 675

16 403

15 308

Nota 24. POZOSTAŁE REZERWY

Wyszczególnienie

Rezerwy na

naprawy

gwarancyjne

Rezerwa na

kary

Rezerwy na

kontrakty ze

stratą

Ogółem

Na dzień 1 stycznia 2023 roku

5 281

220

107

5 607

utworzone w ciągu roku

obrotowego

4 686

-

59

4 745

wykorzystanie

-4 423

-

-4 423

rozwiązane

-

-170

-

-170

Na dzień 31 grudnia 2023 roku

5 545

50

165

5 759

utworzone w ciągu roku

obrotowego

4 681

-

3

4 685

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

70

wykorzystanie

-3 365

-

-3 365

rozwiązane

-

Na dzień 31 grudnia 2024 roku

6 861

50

169

7 078

Spółka weryfikuje stan rezerw na koniec każdego okresu sprawozdawczego i koryguje w celu odzwierciedlenia

bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Jeśli przestało być prawdopodobne, że wystąpienie wypływu

środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne będzie niezbędne do wypełnienia obowiązku, to

rezerwa jest rozwiązywana. W związku z powyższym wszystkie pozostałe rezerwy zawiązane są jako rezerwy

krótkoterminowe, gdyż w każdym przypadku zostaną wykorzystane lub rozliczone w ciągu następnych 12

miesięcy.

Spółka nie widzi przesłanek do utworzenia rezerw na demontaż rzeczowych aktywów trwałych i rekultywację

terenu oraz likwidację rzeczowych aktywów trwałych.

Rezerwy na naprawy gwarancyjne

Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest ustalana indywidualnie dla każdego kontraktu i uwzględnia wynikające

z kontraktu zobowiązania wobec Klienta podczas okresu gwarancji. Wartość rezerwy jest planowana według

wewnętrznych wytycznych poszczególnych technologii. Średnio około 1,5% - 2% wartości kontraktu.

Założenia przyjmowane w odniesieniu do bieżącego okresu są spójne z zastosowanymi w poprzednim roku.

Spółka kalkuluje rezerwę na naprawy gwarancyjne na podstawie kosztów planowanych zaktualizowanych dla

celów wyliczenia rezerw gwarancyjnych pomniejszając je o koszty poniesione na gwarancje z uwzględnieniem

zaawansowania kosztowego kontraktu.

Spółka tworząc rezerwę na gwarancję uwzględnia % zaawansowania kontraktu (proporcjonalnie do

rozpoznawania przychodu) planując koszty reklamacji do momentu osiągnięcia 100% zaawansowania

kontraktu (podpisania protokołu odbioru końcowego). W momencie pojawiania się kosztów gwarancyjnych,

lub w momencie rozpoczęcia okresu gwarancji rezerwa zostaje stopniowo pomniejszana o koszty

poniesionych napraw gwarancyjnych lub o kwoty podane przez jednostkę realizującą kontrakt w przypadku,

gdy uzna ona, że roszczenia, na które zawiązano rezerwę nie wystąpią w przyszłości. Rezerwa jest w 100%

rozwiązywana w momencie zakończenia okresu gwarancji, lub po wykonaniu wszystkich zaległych,

rozpoczętych napraw gwarancyjnych.

Na dzień 31 grudnia 2024 r. wartość bilansowa odnośnej rezerwy wynosiła 6 861 tys. PLN (na dzień 31.12.2023

r.: 5 545 tys. PLN).

Różnica kosztów roszczeń gwarancyjnych o 10% w stosunku do szacunków kierownictwa spowodowałaby

wzrost lub spadek rezerwy na koszty gwarancji o około 686,1 tys. PLN (na dzień 31.12.2023 r. - wzrost lub

spadek o 554,5 tys. PLN).

Rezerwa na kary

Rezerwa na kary tworzona jest w przypadku wystąpienia dużego prawdopodobieństwa wypłaty w przyszłości

kar umownych wynikających z realizowanych kontraktów.

W roku 2024 i 2023 nie tworzono rezerwy na karę. W roku 2023 rozwiązano rezerwę na karę w kwocie 170

tys. PLN.

Rezerwa na kontrakty ze stratą

Rezerwa na kontrakty ze stratą ustalana jest indywidualnie dla każdego kontraktu. Tworzona jest wtedy, gdy

różnica planowanych przychodów i planowanych kosztów na kontrakcie jest mniejsza od różnicy przychodów

i kosztów rozpoznanych w okresie.

Na dzień 31 grudnia 2024 r. wartość bilansowa odnośnej rezerwy wynosiła 169 tys. PLN (na dzień 31.12.2023

r.: 165 tys. PLN).

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

71

Nota 25. OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wyszczególnienie

2024

2023

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

-5 798

-1 709

zapłacone odsetki finansowe

4 706

6 624

otrzymane odsetki

-

116

otrzymane dywidendy

-10 505

-8 449

Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej

-1 247

644

Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych

-1 247

644

Odpis wartości udziałów w spółkach zależnych

-

Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji, wraz z

wyłączeniem zmiany stanu rezerw z tytułu podatku dochodowego:

2 423

330

bilansowa zmiana stanu rezerw

1 864

1 713

wyłączenie zmiany stanu rezerw z tytułu podatku dochodowego

559

-1 383

Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań finansowych,

wynika z następujących pozycji:

-18 915

6 250

zmiana stanu zobowiązań wynikająca z bilansu

-20 465

3 856

wyłączenie zobowiązań leasingowych

1 530

398

wyłączenie zobowiązań z tytułu transakcji terminowych

-183

1 984

wyłączenie zobowiązań inwestycyjnych

203

12

Zmiana stanu walutowych instrumentów pochodnych wynika z:

1 009

-2 534

bilansowa zmiana stanu aktywów

2 477

-2 930

kapitał z aktualizacji wyceny

-1 652

2 380

bilansowa zmiana stanu zobowiązań

183

-1 984

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

2024

2023

Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów

trwałych

104

198

Sprzedaż środka trwałego nr 452/01130

104

198

Otrzymane dywidendy

9 896

8 449

Dywidenda otrzymana od SECO/WARWICK Retech

3 311

1 996

Dywidenda otrzymana od Retech Systems LLC

4 585

4 453

Dywidenda otrzymana od SECO/WARWICK Services Sp. z o.o.

2 000

Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i rzeczowe aktywa

trwałe

-13 088

-9 581

Prace rozwojowe

-4 359

-4 851

Komputery i licencje

-105

-255

Fotowoltaika

-

-374

Budowa i modernizacja hal i budynków administracyjnych

-2 056

-1 919

Maszyny i urządzenia

-1 342

-836

Pozostałe środki trwałe

-5 226

-1 346

Podwyższenie kapitału w spółkach zależnych

-13 452

-

Podwyższenie kapitału w spółce SECO/WARWICK USA Holding

-8 571

-

Podwyższenie kapitału w spółce SECO/WARWICK India PVT Ltd

-4 882

-

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-16 541

-933

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

72

Uzgodnienie zobowiązań z tytułu zadłużenia do przepływów z działalności finansowej według stanu na

31.12.2024 roku:

Kredyty

Zobowiązania z

tytułu leasingów

Inne

Razem

01.01.2024

Zmiany przepływów pieniężnych z działalności

finansowej

Spłaty zobowiązań z tytułu kredytów

inwestycyjnych i pożyczek

-9 104

-

-9 104

Spłaty zobowiązań z tytułu leasingu

-

-1 832

-

-1 832

Spłaty odsetek od kredytów i leasingu

-3 754

-952

-

-4 706

Zaciągnięcie kredytów na rachunkach

23 113

-

23 113

Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej

10 255

-2 784

-

7 471

Inne zmiany

Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli

-

-8 616

Sprzedaż akcji własnych w ramach programu

motywacyjnego

-

24

Razem inne zmiany

-

-8 593

Razem wg stanu na dzień 31.12.2024

10 255

-2 784

-8 593

-1 122

Uzgodnienie zobowiązań z tytułu zadłużenia do przepływów z działalności finansowej według stanu na

31.12.2023 roku:

Kredyty

Zobowiązania z

tytułu leasingów

Inne

Razem

01.01.2023

Zmiany przepływów pieniężnych z działalności finansowej

Spłaty zobowiązań z tytułu kredytów

inwestycyjnych

-4 607

-

-4 607

Spłaty zobowiązań z tytułu leasingu

-

-1 949

-

-1 949

Spłaty odsetek od kredytów i leasingu

-5 842

-783

-

-6 625

Spłaty z tytułu kredytów

-17 856

-

-17 856

Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej

-28 305

-2 732

-

-31 037

Inne zmiany

Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli

-

-8 496

Sprzedaż akcji własnych w ramach programu

motywacyjnego

-

24

Otrzymane dotacje

-

Razem inne zmiany

-

-8 472

Razem wg stanu na dzień 31.12.2023

-28 305

-2 732

-8 472

-39 508

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

73

Nota 26. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Podmiot powiązany

(podmioty zależne)

rok

Sprzedaż na rzecz

podmiotów

powiązanych

Zakup od

podmiotów

powiązanych

Należności

od

podmiotów

powiązanych

Zobowiązania

wobec

podmiotów

powiązanych

SECO/WARWICK Corporation

2024

656

178

578

105

2023

336

530

489

90

SECO/WARWICK Rus

2024

-

2023

28

199

26

51

RETECH SYSTEMS LLC

2024

1 366

195

236

64

2023

742

12 429

907

7 752

SECO/WARWICK RETECH Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co., Ltd.

2024

9 535

3 386

7 372

4 001

2023

5 690

3 526

5 743

7 527

SECO/WARWICK Germany

GmbH

2024

424

246

700

-

2023

452

2 631

282

-

SECO/WARWICK Services

2024

8 106

308

2 224

20

2023

7 622

372

884

12

SECO VACUUM TECHNOLOGIES LLC

2024

23 221

841

13 334

194

2023

29 156

125

22 769

768

SECO/WARWICK INDIA Pvt. Ltd. (DUBAI BRANCH)

2024

2 643

-

527

-

2023

-

SECO/WARWICK India PVT Ltd

2024

307

223

247

-

2023

152

663

111

50

Nota 27. WYNAGRODZENIE KLUCZOWEGO PERSONELU

Do głównej kadry kierowniczej SECO/WARWICK S.A. zaliczamy członków Zarządu oraz członków Rady

Nadzorczej.

WYNAGRODZENIA ZARZĄDU:

Imię i nazwisko

Wynagrodzenie

zasadnicze

danego okresu

Inne

świadczenia, w

tym premie,

nagrody

Naliczone koszty

programu

motywacyjnego

Łączne

wynagrodzenie

danego okresu

31.12.2024

w tys. PLN

Sławomir Woźniak

570

967

313

1 850

Piotr Walasek

396

473

157

1 026

Earl Good

1 154

401

499

2 054

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

74

Bartosz Klinowski

396

474

157

1 027

Razem

2 516

2 315

1 126

5 957

31.12.2023

w tys. PLN

Sławomir Woźniak

570

1 129

651

2 350

Piotr Walasek

396

549

325

1 270

Earl Good

1 129

204

0

1 333

Bartosz Klinowski

396

549

325

1 270

Razem

2 491

2 431

1 301

6 223

WYNAGRODZENIA RADY NADZORCZEJ:

Imię i nazwisko

Razem wynagrodzenie

31.12.2024

31.12.2023

Andrzej Zawistowski, w tym:

346

332

- z tytułu pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej

226

212

- z tytułu umowy o świadczenie usług doradczych (1)

120

Jeffrey Boswell, w tym:

173

181

- z tytułu umowy o pracę (2)

173

181

Marcin Murawski

50

43

Robert Jasiński

49

42

Maciej Karnicki

69

62

Razem

686

660

(1) Z tytułu Umowy o współpracy zawartej pomiędzy spółką SECO/WARWICK S.A. a Panem Andrzejem Zawistowskim

prowadzącym działalność gospodarczą USŁUGI DORADCZE Andrzej Zawistowski. Przedmiotem umowy z dnia 2 stycznia

2020 roku jest współpraca w zakresie świadczenia usług doradztwa technicznego i rozwoju produktów.

(2) Z tytułu umowy o pracę pomiędzy spółką SECO/WARWICK Corp. a Panem Jeffrey’em Boswell.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

75

Nota 28. INSTRUMENTY FINANSOWE

Wyszczególnienie

Kategoria zgodnie z MSSF 9

Wartość bilansowa

Maksymalne narażenie na

ryzyko kredytowe na dzień

31.12.2024 r.

31.12.2024

31.12.2023

Aktywa finansowe

Pożyczki udzielone

WwZK

-

Należności handlowe oraz pozostałe należności

WwZK

58 805

69 425

58 805

Należności długoterminowe

WwZK

833

308

833

Instrumenty zabezpieczające

WwWGpWF*

1 764

4 242

1 764

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

WwZK

51 016

17 579

51 016

Aktywa kontraktowe

WwZK

52 769

66 995

52 769

Udzielone poręczenia

-

98 137

Zobowiązania finansowe

Krótkoterminowe

Krótkoterminowe kredyty bankowe

WwZK

56 195

39 999

-

Zobowiązania z tytułu leasingu

WwZK

2 472

3 629

-

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

WwZK

35 274

54 392

-

Instrumenty zabezpieczające

WwWGpWF*

163

-

Długoterminowe

Długoterminowe kredyty bankowe

WwZK

1 036

3 223

-

Instrumenty zabezpieczające

WwWGpWF*

20

-

Zobowiązania z tytułu leasingu

WwZK

4 392

4 764

-

WwZK- wycena wg zamortyzowanego kosztu,

WwWGpWF - wycena w wartości godziwej przez wynik finansowy.

*W przypadku instrumentów pochodnych służących jako instrumenty zabezpieczające wycena jest ujmowana w wyniku finansowym poprzez przychody lub koszty finansowe proporcjonalnie

do zaawansowania procentowego realizacji kontraktu zabezpieczanego.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

76

Nie występują istotne różnice pomiędzy wartością bilansową a wartością godziwą aktywów i zobowiązań finansowych.

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów

finansowych w 2024

Pozostałe

przychody/

(koszty) z

tytułu odsetek

Zyski/ (straty) z

tytułu różnic

kursowych

zrealizowanych

Rozwiązanie/

(utworzenie)

odpisów

aktualizujących

Zyski/ (straty)

z tytułu

wyceny

bilansowej

Zyski/ (straty)

z rozliczenia

instrumentów

finansowych

Zyski/ (straty)

z zaprzestania

ujmowania

aktywów

finansowych

Aktywa finansowe

Pożyczki udzielone

-

Należności handlowe oraz pozostałe należności

59

-2 808

-

2 518

-

Należności długoterminowe

-

Pochodne instrumenty finansowe

-

-939

5 812

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

8

345

-

46

-

RAZEM

67

-2 463

-

1 625

5 812

-

Pozostałe

przychody/

(koszty) z

tytułu odsetek

Zyski/ (straty) z

tytułu różnic

kursowych

zrealizowanych

Rozwiązanie/

(utworzenie)

odpisów

aktualizujących

Zyski/ (straty)

z tytułu

wyceny

bilansowej

Zyski/ (straty)

z rozliczenia

instrumentów

finansowych

Zobowiązania finansowe

krótkoterminowe

Krótkoterminowe kredyty bankowe

-3 920

-

Zobowiązania z tytułu leasingu

-952

-

-1

-

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

-178

614

-

-798

-

Instrumenty zabezpieczające

-

-70

-

długoterminowe

-

Długoterminowe kredyty bankowe

-

Zobowiązania z tytułu leasingu

-

Instrumenty zabezpieczające

-

RAZEM

-5 050

614

-

-868

-

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

77

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów

finansowych w 2023

Pozostałe

przychody/

(koszty) z

tytułu odsetek

Zyski/ (straty) z

tytułu różnic

kursowych

zrealizowanych

Rozwiązanie/

(utworzenie)

odpisów

aktualizujących

Zyski/ (straty)

z tytułu

wyceny

bilansowej

Zyski/ (straty)

z rozliczenia

instrumentów

finansowych

Zyski/ (straty)

z zaprzestania

ujmowania

aktywów

finansowych

Aktywa finansowe

Pożyczki udzielone

28

-

Należności handlowe oraz pozostałe należności

164

-2 975

-

-2 857

-

Należności długoterminowe

-

Pochodne instrumenty finansowe

-

1 170

5 242

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

21

-1 330

-

-34

-

RAZEM

213

-4 305

-

-1 721

5 242

-

Pozostałe

przychody/

(koszty) z

tytułu odsetek

Zyski/ (straty) z

tytułu różnic

kursowych

zrealizowanych

Rozwiązanie/

(utworzenie)

odpisów

aktualizujących

Zyski/ (straty)

z tytułu

wyceny

bilansowej

Zyski/ (straty)

z rozliczenia

instrumentów

finansowych

Zobowiązania finansowe

krótkoterminowe

Krótkoterminowe kredyty bankowe

-6 084

9

-

-1

-

Zobowiązania z tytułu leasingu

-783

-

26

-

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

-154

1 258

-

1 384

-

Instrumenty zabezpieczające

-

1 365

-901

-

długoterminowe

-

Długoterminowe kredyty bankowe

-

Zobowiązania z tytułu leasingu

-

Instrumenty zabezpieczające

-

RAZEM

-7 021

1 267

-

2 774

-901

-

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

78

Zmiany zobowiązań wynikających z działalności finansowej

1 stycznia

2024

zmiany

wynikające z

przepływów

pieniężnych z

działalności

finansowej

zwiększenia z

tytułu leasingu

wykup/zbycie/cesje

skutki wyceny

instrumentów

zabezpieczających

Reklasyfikacja

31 grudnia

2024

Długoterminowe:

Oprocentowane kredyty i pożyczki

3 223

-2 187

-

1 036

Zobowiązania z tytułu leasingu

4 764

-

2 076

-

-2 449

4 392

Krótkoterminowe:

Oprocentowane kredyty i pożyczki

39 999

16 196

-

56 195

Zobowiązania z tytułu leasingu

3 629

-1 832

801

-2 572

-3

2 449

2 472

Razem zobowiązania wynikające z

działalności finansowej

51 616

12 177

2 877

-2 572

-3

-

64 095

1 stycznia

2023

zmiany

wynikające z

przepływów

pieniężnych z

działalności

finansowej

zwiększenia z

tytułu leasingu

wykup/zbycie/cesje

skutki wyceny

instrumentów

zabezpieczających

Reklasyfikacja

31 grudnia

2023

Długoterminowe:

Oprocentowane kredyty i pożyczki

7 827

-4 604

-

3 223

Zobowiązania z tytułu leasingu

6 715

-

1 147

-

-3 097

4 765

Krótkoterminowe:

Oprocentowane kredyty i pożyczki

57 858

-17 859

-

39 999

Zobowiązania z tytułu leasingu

2 077

-1 949

646

-216

-26

3 097

3 629

Razem zobowiązania wynikające z

działalności finansowej

74 477

-24 412

1 793

-216

-26

-

51 615

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

79

Ujawnienia dotyczące hierarchii pomiaru wartości godziwej, która odzwierciedla znaczenie danych

wejściowych wykorzystywanych przy pomiarze wartości godziwej zawarte są w tabeli.

Niniejsza nota zawiera objaśnienia osądów i szacunków dokonywanych przy określaniu wartości godziwej

aktywów finansowych ujmowanych i wycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu finansowym. W celu

wyjaśnienia wiarygodności danych wejściowych zastosowanych do ustalenia wartości godziwej Grupa

zaliczyła swoje aktywa i zobowiązania finansowe do trzech poziomów określonych w standardach

rachunkowości. Objaśnienie każdego poziomu znajduje się pod tabelą.

2024

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Aktywa finansowe

Pochodne instrumenty finansowe

-

1 764

-

- Walutowe kontrakty terminowe

typu forward

-

1 764

-

Razem

-

1 764

-

Zobowiązania finansowe

krótkoterminowe

Walutowe kontrakty terminowe

typu forward

-

163

-

Razem

-

163

-

2023

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Aktywa finansowe

Pochodne instrumenty finansowe

-

4 182

-

- Walutowe kontrakty terminowe

typu forward

-

4 182

-

Razem

-

4 182

-

Zobowiązania finansowe

krótkoterminowe

Walutowe kontrakty terminowe

typu forward

-

Razem

-

W ciągu roku obrotowego nie wystąpiły jakiekolwiek przeniesienia pomiędzy 1, 2 i 3 poziomem wartości

godziwej w odniesieniu do powtarzalnych pomiarów wartości godziwej.

Grupa stosuje zasadę ujmowania przeniesień pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej na koniec

okresu sprawozdawczego.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

80

Poziom 1: Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnych

rynkach (takich jak notowane pochodne instrumenty finansowe i kapitałowe papiery wartościowe) wynika z

ich notowań na koniec okresu sprawozdawczego. Ceną notowań rynkowych wykorzystywaną dla wyceny

aktywów finansowych posiadanych przez Grupę jest bieżący kurs kupna. Instrumenty takie zalicza się do

poziomu 1

Poziom 2: Wartość godziwą instrumentów finansowych niestanowiących przedmiotu obrotu na aktywnym

rynku (na przykład instrumenty pochodne na rynku pozagiełdowym) określa się przy zastosowaniu

odpowiednich technik wyceny, które w najszerszym możliwym zakresie wykorzystują obserwowalne dane

rynkowe i w jak najmniejszym stopniu polegają na szacunkach w zakresie jednostki. Jeżeli wszystkie istotne

dane wejściowe niezbędne dla godziwej wyceny instrumentu można faktycznie zaobserwować, instrument

jest zaliczany do poziomu 2.

Poziom 3: Jeżeli co najmniej jeden rodzaj znaczących danych wejściowych nie stanowi obserwowalnych

danych rynkowych, instrument zalicza się do poziomu 3. Takimi instrumentami są nienotowane kapitałowe

papiery wartościowe.

Techniki stosowane do wyceny instrumentów finansowych obejmują:

▪ korzystanie z notowań rynkowych lub notowań maklerskich dla podobnych instrumentów,

▪ w przypadku swapów procentowych – wartość bieżąca szacunkowych przyszłych przepływów

pieniężnych w oparciu o możliwe do zaobserwowania krzywe dochodowości,

▪ w przypadku terminowych transakcji walutowych (forward) – wartość bieżąca przyszłych

przepływów pieniężnych na podstawie terminowych kursów wymiany walut na dzień bilansowy,

▪ w przypadku opcji walutowych – modele wyceny opcji (np. model Blacka-Scholesa),

▪ w przypadku innych instrumentów finansowych – analiza zdyskontowanych przepływów

pieniężnych.

Wszystkie w ten sposób określone szacunki wartości godziwej są zaliczane do poziomu 2, za wyjątkiem

nienotowanych kapitałowych papierów wartościowych, należności z tytułu zapłaty warunkowej oraz

pewnych kontraktów pochodnych, których wartość godziwa została ustalona na podstawie wartości bieżącej,

a stopy dyskonta zostały skorygowane o ryzyko kontrahenta i własne ryzyko kredytowe.

Nota 29. STRUKTURA ZATRUDNIENIA

Wyszczególnienie

31.12.2024

31.12.2023

Pracownicy produkcyjni i zakładów produktowych

417

412

Pracownicy administracyjni

119

117

Uczniowie

16

11

Pracownicy przebywający na urlopach wychowawczych

1

Razem

553

541

Nota 30. CELE I POLITYKA ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Spółka SECO/WARWICK S.A. w ramach działalności operacyjnej i finansowej jest narażona na ryzyka związane

przede wszystkim z posiadanymi instrumentami finansowymi. Ryzyko to można określić jako ryzyko rynkowe

w skład, którego wchodzi ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności oraz ryzyko

kredytowe. Spółka zarządza ryzykiem finansowym w celu ograniczenia niekorzystnego wpływu zmian kursów

walutowych i stóp procentowych, jak również stabilizacji przepływów pieniężnych oraz zapewnienia

odpowiedniego poziomu płynności i elastyczności finansowej. W ramach procesu zarządzania ryzykiem

opracowano oraz wdrożono system ekspercki do rachunkowości zarządczej. Na bazie miesięcznych raportów

monitorowane są kluczowe parametry ryzyka na poziomie operacyjnym oraz finansowym dla Spółki.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

81

30.1 Ryzyko walutowe

Spółka ze względu na aktywną i szeroką obecność na rynkach zagranicznych zawiera określone transakcje

denominowane w walutach obcych. Spółka posiada również kredyty i inne zobowiązania finansowe

denominowane w walucie obcej. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut. W celu

zarządzania ryzykiem walutowym Spółka zawiera transakcje FX forward, które zostały szczegółowo opisane

w nocie nr 16 niniejszego sprawozdania.

Aktywa oraz zobowiązania wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia

obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

Stan na

Zobowiązania

31.12.2024

31.12.2023

w walucie

w PLN

w walucie

w PLN

EUR

1 857

7 937

2 769

12 040

USD

449

1 843

3 184

12 529

GBP

19

98

43

215

Stan na

Aktywa

31.12.2024

31.12.2023

w walucie

w PLN

w walucie

w PLN

EUR

15 682

67 008

8 945

38 893

USD

4 331

17 762

8 117

31 940

GBP

30

156

55

275

Nominał instrumentu zabezpieczającego -

dotyczy transakcji sprzedaży waluty

EUR

19 827

84 719

17 861

77 660

USD

4 100

16 815

400

1 574

Wrażliwość na ryzyko walutowe

Spółka jest przede wszystkim narażona na ryzyko związane z walutą EUR oraz USD.

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów

w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych oraz wahań kursu EUR do PLN

Kurs waluty na dzień 31.12.2024

kurs

wymiany

wzrost kursu

walutowego

+10%

spadek kursu

walutowego

-10%

EUR

4,2730

0,427

-0,427

USD

4,1012

0,410

-0,410

GBP

5,1488

0,515

-0,515

Kurs waluty na dzień 31.12.2023

kurs

wymiany

wzrost kursu

walutowego

+10%

spadek kursu

walutowego

-10%

EUR

4,3480

0,435

-0,435

USD

3,9350

0,394

-0,394

GBP

4,9997

0,500

-0,500

Analiza zakłada:

- kurs na dzień bilansowy 31.12.2024

- wzrost kursu walutowego +10%

- spadek kursu walutowego -10%

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

82

Wpływ na kapitał

własny

Wpływ

waluty USD

Wpływ

waluty USD

Wpływ

waluty EUR

Wpływ

waluty EUR

Wpływ

waluty GBP

Wpływ

waluty GBP

Okres

zakończony

Okres

zakończony

Okres

zakończony

Okres

zakończony

Okres

zakończony

Okres

zakończony

31.12.2024

31.12.2023

31.12.2024

31.12.2023

31.12.2024

31.12.2023

AKTYWA

Wzrost kursu

10%

1 776

3 194

6 701

3 889

16

27

Spadek kursu

-10%

-1 776

-3 194

-6 701

-3 889

-16

-27

ZOBOWIĄZANIA I

KREDYTY

Wzrost kursu

10%

-184

-1 253

-794

-1 204

-10

-22

Spadek kursu

-10%

184

1 253

794

1 204

10

22

RAZEM

Wzrost kursu

10%

1 592

1 941

5 907

2 685

6

Spadek kursu

-10%

-1 592

-1 941

-5 907

-2 685

-6

Wpływ na wynik

finansowy

Wpływ

waluty USD

Wpływ

waluty USD

Wpływ

waluty EUR

Wpływ

waluty EUR

Wpływ

waluty GBP

Wpływ

waluty GBP

Okres

zakończony

Okres

zakończony

Okres

zakończony

Okres

zakończony

Okres

zakończony

Okres

zakończony

31.12.2024

31.12.2023

31.12.2024

31.12.2023

31.12.2024

31.12.2023

AKTYWA

Wzrost kursu

10%

1 776

3 194

6 701

3 889

16

27

Spadek kursu

-10%

-1 776

-3 194

-6 701

-3 889

-16

-27

ZOBOWIĄZANIA I

KREDYTY

Wzrost kursu

10%

-184

-1 253

-794

-1 204

-10

-22

Spadek kursu

-10%

184

1 253

794

1 204

10

22

RAZEM

Wzrost kursu

10%

1 592

1 941

5 907

2 685

6

Spadek kursu

-10%

-1 592

-1 941

-5 907

-2 685

-6

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji

przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla

określenia ekspozycji na ryzyko walutowe.

30.2 Ryzyko stóp procentowych

Spółka korzysta z oprocentowanych kredytów. Kredyty w kwocie 57 231 tys. PLN oraz zobowiązania

leasingowe w kwocie 5 269 tys. PLN są oprocentowane wg zmiennych stóp procentowych, podczas gdy

1 595 tys. PLN zobowiązań leasingowych jest oprocentowanych wg stałej stopy procentowej. W związku z

powyższym spółka narażona jest na ryzyko stopy procentowej. Szacunek ryzyka przedstawiono na bazie

wzrostu/spadku stopy procentowej odsetek o 1%.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

83

Wpływ na wynik finansowy

brutto

Wpływ na wynik finansowy

brutto

+ 1%/- 1%

Rok zakończony 31 grudnia 2024

Rok zakończony 31 grudnia 2023

Zobowiązania leasingowe

+/- 69

+/- 84

Pozostałe zobowiązania

finansowe wyceniane wg

zamortyzowanego kosztu

(kredyty)

+/- 572

+/- 432

30.3 Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem w Spółce jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego

i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały

wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany.

W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla

akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31

grudnia 2024 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym

obszarze.

Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto

do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane

kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, pomniejszone o środki pieniężne i

ekwiwalenty środków pieniężnych.

Wskaźnik dźwigni finansowej na koniec roku kształtuje się następująco:

Stan na 31.12.2024

Stan na 31.12.2023

w tys. PLN

Zadłużenie

64 095

51 616

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

-51 016

-17 579

Zadłużenie netto

13 079

34 037

Kapitał własny

212 617

200 302

Stosunek zadłużenia netto do kapitału

własnego

6,15%

16,99%

Poziom wskaźnika zadłużenia netto do kapitału własnego wynika z konserwatywnego podejścia Zarządu

Spółki do zadłużenia. Zgromadzone środki pieniężne wykorzystywane są do działalności operacyjnej Spółki.

Wzrost wartości wskaźnika wynika w 2023 roku ze zwiększonych limitów w rachunkach bieżących. Spadek

wartości wskaźnika w 2024 roku wynika ze wzrostu środków pieniężnych. Wartość wskaźnika jest na poziomie

oczekiwanym przez Spółkę.

30.4 Ryzyko związane z płynnością

Ryzyko płynności jest to ryzyko napotkania trudności w realizacji zobowiązań finansowych. Proces zarządzania

ryzykiem płynności w Spółce polega na prognozowaniu przyszłych przepływów pieniężnych, analizie poziomu

aktywów płynnych w relacji do przepływów pieniężnych, monitorowaniu wskaźników płynności opartych na

pozycjach bilansowych oraz utrzymywaniu dostępu do różnych źródeł finansowania.

Spółka zarządza ryzykiem płynności również przez utrzymywanie otwartych i niewykorzystanych linii

kredytowych. Tworzą one rezerwę płynności i zabezpieczają wypłacalność i elastyczność finansową. Spółka

uznaje kredyty bankowe jako instrumenty finansowe, które mogą potencjalnie powodować koncentrację

ryzyka płynności ponieważ Spółka współpracuje z wybranymi instytucjami finansowymi. Kredyty bankowe

krótkoterminowe stanowią na dzień 31 grudnia 2024 roku 31% pozycji zobowiązania krótkoterminowe (na

dzień 31 grudnia 2023 roku 24%). Spółka posiada niewykorzystane linie kredytowe w wysokości 50 198 tys.

PLN, które podsumowano w nocie nr 20 niniejszego sprawozdania.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

84

Zobowiązania finansowe Spółki wg daty zapadalności na podstawie umownych płatności na dzień 31 grudnia

2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku.

31.12.2024

do 1

roku

1-2 lata

2-3

lata

3-4

lata

4-5 lat

powyżej

5 lat

Razem

(bez

dyskonta)

Razem

bilansowa

Kredyty i pożyczki

56 195

1 036

-

57 231

Zobowiązania handlowe

27 564

-

27 564

Zobowiązania

leasingowe

3 438

2 197

1 080

574

134

8 080

15 504

6 863

Pochodne instrumenty

finansowe

163

20

-

183

Zobowiązania

krótkoterminowe inne

7 710

-

7 710

RAZEM

95 072

3 253

1 080

574

134

8 080

108 192

99 552

31.12.2023

do 1

roku

1-2 lata

2-3

lata

3-4

lata

4-5 lat

powyżej

5 lat

Razem

(bez

dyskonta)

Razem

bilansowa

Kredyty i pożyczki

39 999

2 187

1 036

-

43 222

Zobowiązania handlowe

47 984

-

47 984

Zobowiązania

leasingowe

4 280

2 089

1 048

555

291

6 563

14 826

8 394

Pochodne instrumenty

finansowe

-

Zobowiązania

krótkoterminowe inne

6 407

-

6 407

RAZEM

98 670

4 276

2 084

555

291

6 563

112 439

106 007

30.5 Ryzyko kredytowe

Spółka zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy

klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji.

Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych

należności jest nieznaczne.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe

Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna

ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Spółka monitoruje ryzyko utraty

wartości innych aktywów finansowych poprzez wykonywanie testów na utratę wartości zdyskontowanych

przepływów pieniężnych. Natomiast w przypadku aktywów kontraktowych dokonuje się analizy

indywidualnej oraz odpisu w ramach uproszczonego modelu opisanego w kolejnym akapicie.

Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności handlowych (bez

względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia

należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący

okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Dla celów oszacowania

oczekiwanej straty kredytowej dla należności od odbiorców Spółka wykorzystuje macierz rezerw oszacowaną

w oparciu o historyczne poziomy spłacalności należności od kontrahentów. Spółka uwzględnia informacje

dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez korektę

bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Oczekiwana strata kredytowa dla

należności od odbiorców jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od

ilości dni przeterminowania danej należności.

Struktura wiekowa należności została przedstawiona w nocie nr 15.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

85

Wyliczenie współczynników odpisów aktualizujących dla poszczególnych kategorii przeterminowań

należności handlowych zostało dokonane na bazie dwuletniego historycznego okresu referencyjnego.

Stworzona została matryca obejmująca kwartalne współczynniki przejść należności między kategoriami

przeterminowania dla 8 kolejnych kwartałów historycznych. Dla najdłuższego rozpatrywanego okresu

przeterminowania (powyżej 180 dni) wzięto również pod uwagę współczynnik naprawy (tzw. cure)

odzwierciedlający odzyski z należności uznanych uprzednio za nieodzyskiwalne. Współczynniki te zostały

następnie uśrednione i na tej podstawie wyliczono ostateczne parametry odpisów aktualizujących dla

poszczególnych kwartalnych kategorii przeterminowania, których wartości rosną od 1,13% dla należności

nieprzeterminowanych do 59,78% dla należności przeterminowanych powyżej 180 dni.

Nota 31. PROGRAM MOTYWACYJNY

Program Motywacyjny SECO/WARWICK S.A.

W dniu 15 grudnia 2022 roku Rada Nadzorcza uchwałą nr 2/2022 określiła cele jednostkowe na rok 2023 dla

uczestników Programu Motywacyjnego, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 11/2022 z dnia

15 grudnia 2022 roku. Osiągnięcie celów jednostkowych warunkuje przyznanie uczestnikom Programu

uprawnień wynikających z Programu, przy jednoczesnym warunku pozostaniu przez nich w stosunku pracy ze

Spółką w okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku. Cele te zostały zatwierdzone przez WZ

uchwałą nr 23 w dniu 7 czerwca 2023 roku.

W dniu 14 grudnia 2023 roku Rada Nadzorcza uchwałą nr 1/2023 określiła cele jednostkowe na rok 2024 dla

uczestników Programu Motywacyjnego, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 19/2023 z dnia

14 grudnia 2023 roku. Osiągnięcie celów jednostkowych warunkuje przyznanie uczestnikom Programu

uprawnień wynikających z Programu, przy jednoczesnym warunku pozostaniu przez nich w stosunku pracy ze

Spółką w okresie od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku. Cele te zostały zatwierdzone przez WZA

uchwałą nr 21 w dniu 13 czerwca 2024 roku.

Zarówno w przypadku Programu Motywacyjnego na rok 2023, jak i 2024, cele dotyczą wskaźników finansowo-

operacyjnych poszczególnych spółek zależnych, jednostek organizacyjnych związanych z poszczególnymi

technologiami lub całej Grupy Kapitałowej, w zależności od funkcji pełnionej przez danego uczestnika

Programu.

Realizacja celów za rok 2023 została zatwierdzona przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 22 z dnia

13 czerwca 2024 roku.

Koszty poniesione w 2023 roku w związku z Programem Motywacyjnym za lata 2022-2024 wyniosły 1 726 tys.

PLN.

Koszty poniesione w 2024 roku w związku z Programem Motywacyjnym za lata 2022-2024 wyniosły 1 342 tys.

PLN.

Nota 32. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

W dniu 24 lutego 2025 roku podpisano Aneks do Umowy o Kredyt z Santander Bank Polska Spółka Akcyjna, z

terminem spłaty kredytu do dnia 28 lutego 2026 roku. Kwota przyznanego Kredytu w Rachunku Bieżącym

wynosi 19 mln PLN z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej.

Nota 33. WYNAGRODZENIE BIEGŁYCH REWIDENTÓW

W roku 2024 Spółka korzystała z wybranych usług firmy audytorskiej takich jak: badanie rocznego

jednostkowego sprawozdania finansowego SECO/WARWICK S.A., skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK, przeglądu półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego

sprawozdania finansowego, a także z oceny sprawozdania o wynagrodzeniach Rady Nadzorczej oraz Zarządu.

Łączną wysokość wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych za lata 2024

i 2023 przedstawia poniższa tabela.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

86

Tabela: Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych za lata 2024 i 2023.

Rodzaj usługi

Wynagrodzenie

za rok 2024

w tys. PLN

Wynagrodzenie

za rok 2023

w tys. PLN

Badanie rocznego sprawozdania finansowego

275

182

Inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania finansowego

279

231

Pozostałe usługi

27

23

Razem

581

436

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 87 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

87

Data: 23 kwietnia 2025 roku

Prezes Zarządu

Sławomir Woźniak

Członek Zarządu

Bartosz Klinowski

Członek Zarządu

Earl Good

Członek Zarządu

Piotr Walasek

Główny Księgowy

Krzysztof Opszalski